Le scorte energetiche hanno sottoperformato l'S & P 500 di circa il 14% finora quest'anno, poiché i prezzi del petrolio hanno difficoltà a guadagnare trazione nel timore di un rallentamento economico globale causato dal persistente conflitto commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina, le due maggiori economie del mondo.
Il settore delle battaglie potrebbe ricevere una spinta tanto necessaria questa settimana dopo che uno sciame di droni esplosivi ha attaccato il più grande impianto di trasformazione petrolifera del mondo in Arabia Saudita. L'attacco, che gli Stati Uniti incolpano dell'Iran, minaccia di colpire circa 5 milioni di barili al giorno di produzione grezza - circa la metà della produzione del regno, o il 5% della fornitura mondiale di petrolio.
"Non abbiamo mai visto un'interruzione dell'offerta e una risposta ai prezzi come questa nel mercato petrolifero", ha detto l'analista energetico del Credit Suisse Saul Kavonic a Bloomberg via e-mail. "Il premio per il rischio politico è tornato all'ordine del giorno del mercato petrolifero", ha aggiunto.
Con le tensioni già molto alte nella regione dopo che l'Iran avrebbe attaccato due petroliere nello Stretto di Hormuz e abbattuto un drone americano all'inizio dell'anno, l'attacco di questo fine settimana a infrastrutture energetiche cruciali probabilmente farà salire i prezzi alle stelle. I futures sul greggio per la consegna di ottobre (CL = F) sono aumentati di oltre il 15% nei primi scambi di lunedì, ma si sono leggermente ritirati dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha twittato che stava autorizzando il rilascio di petrolio dalle riserve per mantenere i mercati "ben forniti". Anche così, i prezzi del petrolio rimangono sulla buona strada per il loro più grande guadagno di un giorno in più di tre anni.
Coloro che prevedono un aumento dei prezzi del petrolio nei prossimi giorni e settimane dovrebbero monitorare le prestazioni delle tre società indipendenti di petrolio e gas descritte di seguito. Analizziamo alcune delle metriche chiave di ciascuna società ed esploriamo diverse opportunità di trading.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 22, 64 miliardi, Pioneer Natural Resources Company (PXD) opera come società indipendente di esplorazione e produzione di petrolio e gas negli Stati Uniti. La società con sede a Irving, in Texas, deteneva riserve per 977 milioni di barili di petrolio equivalente (mboe), con una produzione netta di 320 mboe a fine anno 2018. Il gigante dell'energia ha registrato una solida performance nel secondo trimestre, registrando utili per azione rettificati (EPS) di $ 2, 01 per battere la stima del consenso degli analisti di 13 centesimi per azione. L'aumento della produzione nel bacino del Permiano ha alimentato il risultato migliore del previsto. Sebbene lo stock di Pioneer Natural Resources abbia restituito solo un misero 3, 22% da inizio anno (YTD), ha guadagnato il 5, 51% rispetto allo scorso mese al 16 settembre 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dell'1, 35%.
Dal momento che ha fissato un massimo del 2019 il 22 aprile, le azioni Pioneer hanno registrato una brusca riduzione per i prossimi tre mesi, nel timore di un'escalation nella guerra commerciale USA-Cina che rallenta la crescita economica globale. Il sentimento è diventato più rialzista questo mese, con il prezzo ora scambiato sopra una linea di tendenza di quattro mesi e la media mobile semplice a 50 giorni (SMA). Coloro che acquistano qui dovrebbero puntare a prenotare profitti vicino a $ 162, in cui il prezzo potrebbe incontrare una resistenza ambientale da una linea orizzontale pluriennale. Gestisci il rischio inserendo un ordine stop loss al di sotto del minimo del 12 settembre a $ 129, 35 e aumentandolo fino al punto di pareggio se lo stock supera la SMA a 200 giorni.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA), con sede a Houston, Texas, si impegna nell'esplorazione e nella produzione di petrolio greggio, gas naturale e liquidi di gas naturale. Le sue risorse si trovano in Nord America, Egitto e Mare del Nord. Il giocatore dell'energia da $ 9, 15 miliardi ha riportato riserve per 1, 2 miliardi di barili di petrolio equivalente, con una produzione netta di 466 milioni di boe alla fine dello scorso anno. Apache ha superato le aspettative dei profitti e dei profitti del secondo trimestre di Wall Street, trainata da una solida produzione internazionale. Tuttavia, le cifre riportate sono diminuite del 16, 9% e del 78%, rispettivamente, rispetto al trimestre dell'anno precedente a causa della riduzione dei prezzi delle materie prime. Il titolo della società offre un rendimento da dividendo del 4, 17% allettante e ha registrato un balzo dell'11% nell'ultimo mese, sovraperformando la media del settore del 6% rispetto allo stesso periodo del 16 settembre 2019.
Le azioni Apache hanno registrato una tendenza al rialzo per i primi quattro mesi dell'anno prima di imbattersi in una resistenza alla SMA a 200 giorni. Tra aprile e metà agosto, gli orsi hanno mantenuto il controllo dell'azione, con il titolo che ha toccato un fondo YTD a $ 19, 44 il 15 agosto. Più recentemente, gli acquirenti sono tornati dai margini per spingere il prezzo sopra una linea di tendenza al ribasso a breve termine e SMA di 50 giorni, che potrebbe innescare ulteriori acquisti questa settimana, soprattutto quando aumentano i problemi di approvvigionamento causati dagli attacchi dei droni. I trader che vanno long dovrebbero impostare un ordine take-profit vicino a $ 29, in cui il prezzo incontra una confluenza di resistenza da una linea di tendenza orizzontale e dalla SMA a 200 giorni. Valuta di posizionare le soste al di sotto di un'area di supporto a $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) opera come società indipendente di esplorazione e produzione di petrolio e gas principalmente in Oklahoma, Texas e New Mexico. A fine 2018, le riserve della compagnia energetica ammontavano a 591 milioni di barili di petrolio equivalente, con una produzione netta di 221 milioni di barili al giorno. La società energetica 17enne ha erogato EPS per $ 1, 20 su ricavi per $ 546 milioni nel trimestre di giugno. Nonostante i risultati della linea superiore e inferiore mancino delle proiezioni di strada, gli analisti hanno un obiettivo di prezzo di 12 mesi sul titolo a $ 70, 24, che rappresenta il 46% al rialzo dalla chiusura di $ 47, 95 di venerdì. Anche Cimarex appare attraente dal punto di vista della valutazione, scambiando circa sette volte in avanti gli utili rispetto al multiplo medio del settore di circa 13 volte. A partire dal 16 settembre 2019, le azioni della società hanno un valore di mercato di $ 4, 87 miliardi, generano un rendimento dell'1, 81% e sono in calo del 21, 28% dell'anno. Hanno registrato prestazioni migliori nell'ultimo mese, tuttavia, guadagnando il 13, 59%.
Il prezzo delle azioni Cimarex ha seguito costantemente un calo tra febbraio e agosto, superando le perdite di altri titoli energetici e il prezzo del petrolio. Negli ultimi due mesi sono emersi segni di rallentamento della dinamica del venditore. Mentre il titolo ha raggiunto il minimo YTD il 27 agosto, l'indice di forza relativa (RSI) ha registrato un minimo più basso, formando una divergenza rialzista tra il prezzo e l'indicatore. Inoltre, come i due titoli sopra discussi, Cimarex è uscito sopra una linea di tendenza al ribasso e la SMA a 50 giorni, il che potrebbe comportare ulteriori acquisti questa settimana. Coloro che entrano dovrebbero prendere in considerazione un ridimensionamento di $ 55 e $ 65 - entrambi livelli di resistenza significativi. Proteggi il capitale ponendo uno stop sotto il minimo di venerdì a $ 44, 95
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