Il recente rapporto di Nike Inc. (NKE) secondo cui gli utili trimestrali e le entrate hanno superato le stime degli analisti hanno dato a molti tori Nike la speranza che il titolo potesse prosperare nonostante il recente sconvolgimento del mercato azionario. Ma le azioni della Nike sono scese di quasi il 6% dal loro massimo annuale il mese scorso anche con le buone notizie sugli utili. Sfortunatamente per i rialzisti della Nike, questo potrebbe essere solo l'inizio di un calo più marcato, fino al 24 percento, basato sia sull'analisi tecnica che sulle scommesse dei trader di opzioni.
In breve, le prospettive per il titolo Nike sono drammaticamente più ribassiste di quanto abbiamo delineato solo poche settimane fa.
Il grafico tecnico suggerisce oggi che il titolo è pronto per una correzione a breve termine, mentre il mercato delle opzioni implica un calo di quasi il 24 percento. Le prospettive ribassiste arrivano nonostante gli analisti aumentino il loro obiettivo di prezzo di quasi il 4, 5% dal 16 marzo a 71, 11 dollari, secondo i dati di Ycharts.
Grafico tecnico debole
Il grafico tecnico per Nike mostra un titolo che sembra rotolare durante il trading sotto resistenza a circa $ 65, 50. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) è in calo ed è in vigore dal dicembre 2017. Ciò aumenta le probabilità che il titolo si corregga, diminuendo di circa il 10 percento.
Opzioni ribassiste
I trader di opzioni Nike stanno scommettendo che il titolo scenderà ancora di più, con quasi 21.000 contratti put aperti al prezzo di esercizio di $ 50 per scadenza il 18 gennaio 2019 e 14.000 contratti put aperti al prezzo di esercizio di $ 52, 5. Con i contratti a prezzo di esercizio di $ 52, 5 scambiati a circa $ 1, 75, ciò significa che il titolo deve scendere di quasi il 23% a $ 50, 75 solo per raggiungere il pareggio. È una scommessa ragionevolmente considerevole, circa $ 2, 5 milioni, per opzioni a quasi dieci mesi dalla scadenza.
Nessuna crescita
Gli ultimi risultati di Nike hanno preceduto le stime degli analisti. Gli utili sono aumentati di quasi il 29%, a $ 0, 68, mentre le entrate hanno superato le stime dell'1, 5% a $ 8, 984 miliardi. Ma questi numeri dimostrano quanto la fame di Nike sia per la crescita e quanto siano scese quelle stime degli utili. Gli utili di Nike per azione non hanno mostrato crescita.
Prospettiva degli utili
Anche le prospettive per la Nike non miglioreranno molto, con gli analisti che cercano guadagni annuali in calo del 6, 3% a $ 2, 35. Nel frattempo, ciò che fa peggiorare il calo degli utili è che le entrate dovrebbero salire di oltre il 4, 8% a $ 36, 01 miliardi. Per quei guadagni in calo, si arriva a pagare quasi 28 volte le stime fiscali 2018.
Stime NKE EPS per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Se i titoli di una guerra commerciale dovessero continuare a crescere con la Cina, il declino della quota Nike potrebbe accelerare. La società nell'ultimo trimestre ha generato quasi il 15, 7% delle entrate dalla Cina ed è stata la principale fonte di crescita delle entrate.
Ciò significa che Nike e i suoi tori di serie potrebbero essere gravemente bruciati.
