Cos'è la leva finanziaria (assicurazione)
La leva finanziaria netta è la somma del rapporto dei premi netti scritti di una compagnia assicurativa e del suo rapporto di passività netta. La leva finanziaria netta viene utilizzata per determinare in che modo l'assicuratore è esposto a errori di valutazione e di stima. La leva finanziaria netta è calcolata come (premi netti scritti / avanzo degli assicurati) + (passività nette / avanzo degli assicurati). L'indice di leva finanziaria netto mostra quanto l'assicuratore sia esposto a errori di stima, con un valore elevato che indica che una società dipende maggiormente dall'avere fondi di riserva adeguati.
RIPARTIZIONE Leva netta (assicurazione)
Una compagnia assicurativa bilancia due obiettivi: investire i premi che riceve dalle attività di sottoscrizione in modo da restituire un profitto e limitare la sua esposizione al rischio creata dalle polizze che sottoscrive. Gli assicuratori possono cedere i premi alle compagnie di riassicurazione al fine di eliminare alcuni dei rischi dai loro libri. La leva finanziaria netta è un tipo di leva finanziaria. A differenza della leva finanziaria lorda, la leva finanziaria netta non include la leva riassicurativa ceduta.
La leva finanziaria netta di un assicuratore mostra quanto bene o quanto male abbia gestito le sue riserve (dal surplus degli assicurati) per far fronte ai sinistri. L'obiettivo è disporre di riserve in eccedenza per poter pagare tutti i possibili reclami mantenendo un profitto. Questo risultato si ottiene controllando il numero di attività di sottoscrizione, quindi non minaccia di esaurire le riserve della società. Il premio scritto netto non dovrebbe essere troppo elevato al di sopra dell'avanzo degli assicurati, delle attività possedute da un assicuratore, meno le passività.
Un coefficiente di leva finanziaria accettabile dipende dal tipo di assicurazione sottoscritta da una società, sebbene l'intervallo desiderato sia generalmente inferiore a 6.0. La leva finanziaria netta di un assicuratore sarà generalmente inferiore alla leva finanziaria lorda poiché il coefficiente di leva finanziaria netto non include la leva riassicurativa ceduta. Altri tipi di coefficienti di leva finanziaria utilizzati nel settore assicurativo includono leva finanziaria lorda, valori recuperabili di riassicurazione in eccedenza degli assicurati e coefficiente di adeguatezza patrimoniale di Best (BCAR).
Agenzie di leva e rating nette
Le agenzie di rating in genere osservano una serie di diversi rapporti finanziari quando determinano lo stato di salute di una compagnia assicurativa. Questi rapporti vengono effettuati attraverso un esame del bilancio dell'assicuratore. Oltre alla leva finanziaria netta, un'agenzia di rating esaminerà anche il rendimento delle attività, il rapporto di mantenimento, i premi lordi contabilizzati e l'importo e il tipo di attività. Gli indici di leva sono importanti dato che le società fanno affidamento su una combinazione di capitale proprio e debito per finanziare le loro operazioni e che conoscere l'ammontare del debito detenuto da una società è utile per valutare se è in grado di saldare i propri debiti al momento dovuto. Le agenzie di rating confronteranno tali valori con quelli di compagnie assicurative simili e del settore nel suo insieme.
