Un rapporto di liquidità di un fondo comune è un rapporto che confronta la quantità di liquidità di un fondo rispetto al suo totale attivo. Gli indici di liquidità dei fondi comuni possono variare e possono includere liquidità o tutte le disponibilità liquide.
Un'introduzione ai fondi comuni
Rapporto di liquidità del fondo comune di rottura
Un rapporto di liquidità dei fondi comuni di investimento è segnalato dai fondi comuni di investimento per fornire agli investitori informazioni sulla quantità di liquidità detenuta dal fondo. Le società possono segnalare rapporti in contanti o rapporti in contanti e equivalenti, che è una misura più ampia che comprende equivalenti in contanti che possono essere facilmente liquidati in un breve periodo di tempo. Il rapporto è una semplice percentuale che divide la liquidità totale o la liquidità totale e le equivalenze liquide per le attività totali del fondo.
Anche i livelli di liquidità dei fondi comuni di investimento sono seguiti da vicino dagli speculatori del settore come indicazione della direzione del mercato. La maggior parte dei fondi mantiene circa dal 3% al 5% delle proprie attività totali in contanti.
Speculazione del settore
L'Investment Company Institute fornisce un rapporto mensile sulle statistiche del settore dei fondi comuni di investimento, che include informazioni sul rapporto medio di liquidità dei fondi comuni di investimento del settore dei fondi comuni. A dicembre 2017, l'Investment Company Institute ha registrato un rapporto di liquidità tra fondi comuni di investimento del 3, 1%.
In generale, gli investitori possono seguire la liquidità del settore dei fondi comuni di investimento per avere un'idea della prospettiva collettiva dei gestori monetari sul mercato. Rapporti di liquidità superiori al 5% dovrebbero mostrare timore nelle prospettive del mercato di guadagni con prospettive ribassiste. Rapporti di liquidità inferiori al 5% tendono a mostrare che i gestori di denaro sono più rialzisti sui mercati e distribuiscono completamente tutti i contanti.
Regolamento sui fondi comuni di investimento
Fino al 2016, i livelli di liquidità dei fondi comuni e la liquidità dei fondi comuni non erano fattori altamente regolamentati. Tuttavia, nel 2016 la Securities and Exchange Commission (SEC) ha emesso alcune nuove regole relative alla gestione della liquidità dei fondi comuni. Le nuove regole dell'agenzia entreranno in vigore a dicembre 2018, aggiungendo alcune nuove disposizioni all'Investment Company Act del 1940. Le modifiche si concentrano principalmente sulla Regola 22e-4, che richiederà fondi per documentare un programma di liquidità globale e investire non più del 15% del loro patrimonio netto in investimenti illiquidi. Altre modifiche includono le modifiche al modulo di registrazione del fondo comune N-1A nonché le modifiche al modulo N-LIQUID, al modulo N-CEN e al modulo N-PORT. Con le nuove regole, la SEC sta cercando di aiutare gli investitori ad acquistare e riscattare più facilmente le azioni, istituendo al contempo alcuni nuovi parametri per la gestione del rischio di liquidità e la rendicontazione della posizione in contanti.
