Alla fine di un mese segnato dall'accresciuta tensione commerciale tra Washington e Pechino che ha causato il peggior maggio del mercato azionario dal 2010, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un tweet che ha minacciato il Messico con una tariffa del 5% su tutte le importazioni a partire da lunedì, giugno 10, per frenare l'immigrazione clandestina.
Il mercato ha prontamente svenduto le minacce tariffarie messicane ma si è rapidamente ripreso all'inizio di giugno poiché la Federal Reserve ha indicato che era pronto a fare tutto il necessario - ovvero ridurre i tassi di interesse - per compensare i rischi di conflitti commerciali in corso per garantire una continua espansione economica. Il sentimento positivo è continuato lunedì dopo che il Messico ha concordato venerdì di aumentare gli sforzi per ridurre il flusso di migranti illegali.
"Sono lieto di informarti che gli Stati Uniti d'America hanno raggiunto un accordo firmato con il Messico", ha scritto Trump su Bloomberg venerdì.
Ora che gli Stati Uniti e il suo vicino meridionale hanno raggiunto un accordo sull'immigrazione, le società con una significativa esposizione al Messico potranno beneficiare del commercio in corso senza la fissazione di tariffe. Diamo un'occhiata più da vicino a tre titoli che generano una parte considerevole delle loro entrate dal Messico e ai possibili modi per negoziarli.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produce e commercializza prodotti a semiconduttore proprietari, come amplificatori, attenuatori, accoppiatori direzionali e regolatori di tensione. I suoi clienti sono principalmente grandi produttori di smartphone e produttori di router wireless, dispositivi medici e automobili. La società con sede a Woburn, nel Massachusetts, detiene circa il 40% delle sue attività in Messico, tra cui un impianto di produzione di 360.000 piedi quadrati a Mexicali. L'analista di Needham Rajvindra Gill prevede che Skyworks riprenderà la crescita delle vendite nel 2020, supportata dall'infrastruttura 5G e dalla domanda di Internet delle cose (IoT). A partire dall'11 giugno 2019, le azioni Skyworks hanno una capitalizzazione di mercato di $ 12, 62 miliardi, emettono un rendimento da dividendo del 2, 28% e sono aumentate del 10, 21% da inizio anno (YTD).
Le azioni di Skyworks sono fortemente diminuite per tutto il mese di maggio, dopo che il governo degli Stati Uniti ha impedito alle società americane di fornire prodotti al colosso cinese delle telecomunicazioni Huawei. Gli analisti stimano che Skyworks generi circa il 10% delle sue entrate dal conglomerato tecnologico cinese. Il titolo ha trovato supporto da precedenti azioni sui prezzi a livello di $ 67, 50 e ha ricevuto un ulteriore aumento del 4, 21% lunedì, poiché il mercato ha preso in considerazione l'accordo sulla migrazione con il Messico. Coloro che intraprendono il commercio dovrebbero anticipare un ritorno al massimo di aprile a $ 93, 88. Inserire un ordine stop-loss al di sotto del recente ribasso minimo a $ 66, 29 per proteggere il capitale commerciale.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 36, 48 miliardi, Constellation Brands, Inc. (STZ) produce e importa birra, vino e alcolici negli Stati Uniti e nel mondo. I famosi marchi di birra messicani dell'azienda Corona e Modelo rappresentano la parte del leone nella sua produzione di birra. Gli analisti di AllianceBernstein stimano che una tariffa base del 5% potrebbe comportare un taglio del 7% ai profitti della birra importati da Constellation. Pertanto, non è sorprendente vedere gli investitori sollevati e tornare in borsa lunedì dopo una siesta di fine maggio. Nonostante Constellation Brands abbia negoziato un calo del 5, 55% rispetto allo scorso mese, l'11 giugno 2019 ha registrato un buon 20, 29% a inizio anno. Gli investitori ricevono anche un rendimento da dividendi dell'1, 42%.
Il prezzo delle azioni di Constellation Brands è scivolato del 5, 8% dopo che il presidente Trump ha annunciato le tariffe messicane, ma da allora ha recuperato tutte quelle perdite per ricambiare al di sopra della media mobile a 200 giorni (SMA). In un altro segnale rialzista, il mese scorso la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni, il che indica in genere l'emergere di un nuovo trend rialzista. I trader che aprono una posizione lunga al prezzo attuale dovrebbero impostare un ordine take-profit vicino al massimo del 2019 a $ 213, 70. Gestisci il rischio ponendo uno stop sotto il minimo del 6 giugno a $ 181, 74.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), che ha un valore di mercato di $ 11, 20 miliardi, fornisce soluzioni di controllo del clima in Nord America e a livello internazionale. Produce e vende una gamma di prodotti per i mercati del riscaldamento, della ventilazione, dell'aria condizionata e della refrigerazione. La banca d'investimento indipendente Cowen stima che il 33% dei ricavi totali dell'azienda (e il 50% delle vendite residenziali) provengano dal Messico, quindi Lennox trarrà beneficio in modo significativo dalle tariffe di demolizione. Il produttore di sistemi di riscaldamento e raffreddamento ha superato le stime dei primi tre mesi degli analisti e ha ribadito la sua gamma di indicazioni sugli utili per l'intero anno 2019 tra $ 9, 75 e $ 10, 35 per azione. Lennox offre un rendimento da dividendi dell'1, 17% e ha guadagnato un impressionante 30, 74% quest'anno, sovraperformando la media del settore industriale diversificato del 12, 40% rispetto allo stesso periodo dell'11 giugno 2019.
Come la maggior parte delle azioni dell'S & P 500, Lennox International ha aggiunto la maggior parte del suo guadagno YTD nei primi tre mesi dell'anno. Tuttavia, il prezzo delle azioni ha mostrato una forza relativa rispetto al mercato più ampio a maggio, scendendo solo del 2, 7% mentre gli indici principali sono scesi tra il 6% e l'8%. Le azioni Lennox sono balzate del 2, 58% lunedì sull'accordo messicano, superando un intervallo di negoziazione stretto di due mesi. Nonostante lo slancio al rialzo, l'indice di forza relativa (RSI) rimane al di sotto del territorio ipercomprato, il che dà al prezzo il margine per muoversi più in alto prima del consolidamento. Prendi in considerazione l'utilizzo di una media mobile più breve, come la SMA a 15 giorni, come stop finale per consentire ai profitti di correre. Effettua un ordine di arresto iniziale sotto la SMA a 50 giorni per proteggerti da un commercio fasullo.
StockCharts.com
