Le banche sono tra le istituzioni più indebitate negli Stati Uniti. La combinazione di banche a riserva frazionaria e Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la protezione ha prodotto un ambiente bancario con rischi di prestito limitati.
Per compensare ciò, tre organi regolatori separati, il FDIC, la Federal Reserve e il Controllore della valuta, riesaminano e limitano i coefficienti di leva finanziaria per le banche americane. Ciò significa che limitano la quantità di denaro che una banca può prestare in relazione a quanto capitale la banca dedica ai propri beni. Il livello di capitale è importante perché le banche possono "scrivere" la parte di capitale delle proprie attività se i valori totali delle attività diminuiscono. Le attività finanziate con debito non possono essere svalutate perché gli obbligazionisti e i depositanti della banca sono debitori di tali fondi.
Che cos'è un coefficiente di leva finanziaria?
Non è molto utile esaminare solo l'importo totale dei prestiti concessi da una banca. Senza ulteriore contesto, è troppo difficile sapere se una banca è eccessivamente sfruttata. I regolatori superano questo problema utilizzando il rapporto tra attività e capitale nel bilancio della banca o il suo "coefficiente di leva finanziaria". Un rapporto di leva finanziaria più elevato indica che la banca deve utilizzare più capitale per finanziare le proprie attività, almeno relativamente al suo importo totale di fondi presi in prestito.
Una banca presta denaro "preso in prestito" dai clienti che vi depositano denaro. In un certo senso, tutti questi depositi sono prestiti concessi alla banca che possono essere richiamati in qualsiasi momento. Le banche hanno spesso anche altri creditori più tradizionali. Il coefficiente di leva finanziaria viene utilizzato per acquisire la quantità di debito che la banca ha in relazione al proprio capitale, in particolare "capitale di classe 1", compresi azioni ordinarie, utili non distribuiti e selezionare altre attività.
Come con qualsiasi altra società, si ritiene che una banca abbia un indice di leva finanziaria più sicuro. La teoria è che una banca deve usare il proprio capitale per fare prestiti o investimenti o vendere i suoi beni più indebitati o rischiosi. Questo perché ci sono meno creditori e / o meno rischi di insolvenza se l'economia gira a sud e gli investimenti o i prestiti non vengono pagati.
Regolamenti bancari sugli indici di leva finanziaria
Le normative bancarie per gli indici di leva finanziaria sono molto complicate. La Federal Reserve ha creato linee guida per le società di partecipazione bancaria, anche se queste restrizioni variano a seconda del rating assegnato alla banca. In generale, le banche che registrano una rapida crescita o incontrano difficoltà operative o finanziarie sono tenute a mantenere rapporti di leva finanziaria più elevati.
Esistono diverse forme di requisiti patrimoniali e indici di riserva minimi imposti alle banche americane attraverso il FDIC e il Controllore della valuta che incidono indirettamente sui coefficienti di leva finanziaria. Il livello di controllo pagato per sfruttare i rapporti è aumentato dalla Grande recessione del 2007-2009, con la preoccupazione che le grandi banche siano "troppo grandi per fallire" e che fungano da biglietto da visita per rendere le banche più solventi.
Queste restrizioni limitano naturalmente il numero di prestiti concessi, poiché è più difficile e più costoso per una banca raccogliere capitali piuttosto che prendere in prestito fondi. Requisiti patrimoniali più elevati possono ridurre i dividendi o diluire il valore delle azioni se vengono emesse più azioni.
