Diventare proprietario di una casa fa parte del sogno americano per molte persone. Rappresenta un grande risultato ed è uno dei maggiori investimenti che probabilmente farai nella tua vita. Ma pochissimi di noi possono effettivamente permettersi una casa con denaro contante. Realizzare il sogno significa dover passare attraverso i movimenti del tentativo di trovare un finanziatore che ci trova abbastanza degni da anticiparci un prestito. I mutui sono una parte importante del sistema finanziario. Ma non sono sempre stati così tagliati e asciutti. Possono essere complessi e diventare ancora più complicati quando i finanziatori non hanno a cuore i migliori interessi dei loro clienti. Quindi chi regola il settore dei mutui? Questo articolo discute i principali attori responsabili della regolamentazione e della responsabilità dei finanziatori.
Key Takeaways
- Il governo federale regola il settore dei mutui attraverso una serie di atti approvati dal Congresso. La Verità della legge sulla concessione del prestito del regolamento Z protegge i consumatori e richiede ai finanziatori di fornire informazioni complete su tassi di interesse, commissioni, condizioni di credito e altre disposizioni. RESPA vieta anche i contraccolpi come richieste per grandi conti di deposito a garanzia.
Le basi del regolamento sui mutui
I prestatori di mutui devono seguire alcune regole stabilite dal governo federale. Queste regole assicurano che i finanziatori facciano tutto il possibile per impiegare un servizio equo e legale e che non traggono vantaggio dal grande pubblico. In parole povere, il governo federale regola l'industria dei mutui. Lo fa attraverso una varietà di agenzie e una serie di atti congressuali.
La Federal Truth in Lending Act (TILA) è stata progettata per aiutare a proteggere i consumatori nelle loro relazioni con i finanziatori. Il regolamento Z è il regolamento del Federal Reserve Board che ha attuato il TILA. La legge impone ai finanziatori di divulgare informazioni sui loro prodotti e servizi ai consumatori e mira a proteggere i consumatori dalle pratiche fuorvianti dei finanziatori. Un'altra componente chiave della regolamentazione dei mutui è la Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA). Questa legge è stata emanata dal Congresso in modo che acquirenti e venditori ricevano informazioni in merito ai costi di transazione completi relativi all'acquisto di abitazioni.
I prestiti ipotecari sono stati oggetto di un attento esame a seguito della crisi finanziaria del 2008. Prima del crollo del mercato immobiliare, la domanda di titoli garantiti da ipoteca (MBS) è cresciuta quando gli investitori hanno avuto fame di rendimenti più elevati dai loro investimenti. Le Hedge Bank hanno iniziato ad allentare le loro esigenze di prestito, facendo avanzare i mutui alle persone con bassi punteggi di credito - spesso senza alcun acconto - a tassi di interesse elevati. Quando i valori hanno raggiunto il picco, i tassi hanno iniziato ad aumentare, rendendo i pagamenti più costosi. Molti proprietari di case non sono stati in grado di permettersi le loro case e hanno finito per fallire, causando il crollo del mercato.
A causa dei problemi successivi alla crisi finanziaria del 2008, il Dodd-Frank Wall Street Reform e la legge sulla protezione dei consumatori si sono accumulati in ulteriori regolamenti del settore ipotecario per proteggere i consumatori, rendendo i regolamenti più severi contro i prestiti predatori e gli standard di qualificazione dei mutui. In base alle modifiche firmate in legge nel 2018, la legge, i requisiti di garanzia per i mutui residenziali detenuti da un istituto di deposito o da un'unione di credito sono esenti a determinate condizioni. La Federal Housing Finance Agency è inoltre autorizzata a stabilire standard per Freddie Mac e Fannie Mae per prendere in considerazione diversi metodi di punteggio per i prestiti ipotecari.
La scomparsa di Dodd-Frank ha messo in atto ulteriori protezioni per i consumatori, ma i cambiamenti introdotti nel 2018 hanno allentato alcune parti dell'atto.
Regolamento Z's Truth in Lending Act
Attuato dal regolamento Z, il Truth in Lending Act è stato creato nel 1968 come un modo per proteggere i consumatori da pratiche dannose, losche o sleali da parte di istituti di credito e altri creditori. I finanziatori sono tenuti a fornire informazioni complete su tassi di interesse, commissioni, condizioni di credito e altre disposizioni. Devono inoltre fornire ai consumatori le misure necessarie per presentare un reclamo e i reclami devono essere trattati in modo tempestivo. I mutuatari possono anche cancellare determinati tipi di prestiti con un periodo di tempo specificato. Avere tutte queste informazioni a loro disposizione offre ai consumatori un modo per cercare le migliori tariffe e istituti di credito quando si tratta di prendere in prestito denaro o ottenere una carta di credito.
RESPA
Il Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) regola i rapporti tra i prestatori di mutui e altri professionisti del settore immobiliare, principalmente agenti immobiliari, per garantire che nessuna parte riceva tangenti per incoraggiare i consumatori a utilizzare determinati servizi ipotecari. La legge proibisce inoltre ai prestatori di prestiti di richiedere conti di deposito a garanzia di grandi dimensioni, limitando nel contempo ai venditori di imporre alle compagnie di assicurazione del titolo.
Key Enforcer
Dopo la crisi finanziaria del 2008, il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), un'agenzia governativa indipendente, ha la massima latitudine quando si tratta di creare e far rispettare le normative del settore dei mutui. Il potere della Federal Reserve di regolare il settore bancario si estende anche al settore dei prestiti ipotecari. Il Dipartimento statunitense per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD), attraverso la Federal Housing Administration (FHA), regola le pratiche di prestito FHA. La Federal Housing Finance Agency regola le attività dei fornitori di liquidità del mercato ipotecario Fannie Mae e Freddie Mac.
Presentazione di un reclamo
I consumatori con reclami sui finanziatori di mutui dovrebbero prima contattare il CFPB tramite il sito Web dell'agenzia. Fornisce ai consumatori numerosi strumenti per affrontare i reclami di prestito. Anche la Federal Reserve, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e la National Credit Union Administration (NCUA) invitano i consumatori a contattarli in merito ai reclami dei mutui ipotecari.
