Che cos'è un ordine di opzioni multi-gamba?
Un ordine di opzioni multi-segmento è un tipo di ordine utilizzato per acquistare e vendere contemporaneamente opzioni con più di uno strike price, data di scadenza o sensibilità al prezzo dell'attività sottostante. Fondamentalmente un ordine di opzioni multi-gamba si riferisce a qualsiasi operazione che coinvolge due o più opzioni. Gli ordini di opzioni multi-segmento sono generalmente utilizzati per acquisire profitti quando è prevista la volatilità dei prezzi ma la direzione non è chiara.
Comprensione degli ordini di opzioni multi-gamba
Un ordine di opzioni multi-gamba viene utilizzato per immettere strategie complesse anziché utilizzare singoli ordini per ciascuna opzione coinvolta. Questo tipo di ordine viene utilizzato principalmente nelle strategie a più gambe come straddle, strangle, ratio spread e butterfly. I requisiti di commissione e margine potrebbero essere inferiori con alcuni broker quando un commercio multi-segmento viene eseguito come un'unità piuttosto che diversi singoli ordini.
Gli ordini di opzioni multi-segmento sono ora comuni, ma prima della loro diffusa adozione, un operatore dovrebbe creare un biglietto per una parte del commercio e inviarlo al mercato, quindi creare la seconda tappa e inviarlo. Un ordine di opzione multi-segmento invia entrambe le fasi del commercio contemporaneamente, rendendo l'esecuzione molto più agevole per il trader di opzioni. Inoltre, facendo in modo che entrambi gli ordini entrino contemporaneamente, vengono rimossi alcuni dei rischi di tempo normalmente introdotti dal ritardo tra l'inserimento manuale di più posizioni di opzioni.
Key Takeaways
- Gli ordini di opzioni multi-gamba consentono agli operatori di eseguire una strategia di opzioni con un singolo ordine.Gli ordini di opzioni multi-gamba consentono ai trader di risparmiare tempo e di solito anche denaro.Gli operatori utilizzano ordini multi-gamba per operazioni complesse dove c'è meno fiducia nella tendenza direzione.
Esempio di un ordine di opzioni multi-gamba
Gli ordini di opzioni multi-gamba sono più avanzati rispetto al semplice inserimento di una put o di una chiamata su uno stock su cui si sta effettuando una scommessa direzionale. Un ordine di opzioni multi-gamba comune è uno straddle in cui un trader acquista sia una put sia una call al prezzo corrente o vicino. Lo straddle ha due gambe: l'opzione call lunga e l'opzione put lunga. Questo ordine multi-segmento ha semplicemente bisogno dell'attività sottostante per vedere abbastanza movimento dei prezzi per creare un profitto - la direzione di quel movimento dei prezzi è irrilevante fintanto che la grandezza è lì. Un ordine di opzioni multi-gamba più sfumato è uno strangolamento in cui vi è una direzione favorita dal commercio con una minore protezione contro la mossa opposta. A seconda della piattaforma di trading, gli investitori possono dichiarare la propria idea di trading e verrà suggerito un ordine multi-segmento per trarre vantaggio da tale idea.
Ordini di opzioni multi-gamba e risparmi sui costi commerciali
Un ordine di opzione multi-segmento può anche semplificare la pianificazione del costo dei costi di spread bid-ask del trade. Ad esempio, un ordine multi-segmento può essere utilizzato per acquistare un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 35, un'opzione put con un prezzo di esercizio di $ 35 e la stessa data di scadenza della chiamata per costruire una strategia a cavallo. Supponiamo che i costi del trade siano uno spread bid-ask combinato di $ 0, 07 e una commissione di $ 7, 00 più $ 50 per contratto, per un totale di $ 8, 07. Contrasta l'ordine multi-segmento con l'inserimento della negoziazione per la stessa chiamata e inserisci ordini separati, ognuno dei quali ha uno spread bid-ask di $ 0, 05 e $ 7, 00 più $ 0, 50 per commissione contrattuale, per un totale di $ 15, 10.
