Il gigante degli investimenti bancari e della gestione patrimoniale Morgan Stanley (MS) ha battuto le stime degli utili prima della campana di apertura di giovedì 18 luglio. Il titolo ha aperto in ribasso ma ha mantenuto la sua media mobile a 200 giorni a $ 43, 49. La stabilizzazione è stata aiutata dal suo perno semestrale a $ 43, 82.
Le azioni Morgan Stanley hanno chiuso la prima metà del 2019 a $ 43, 81 il 28 giugno, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo perno annuale, ora un valore di $ 41, 73, che è stato un magnete dal 7 gennaio. Lo stock ha attraversato di recente questo livello il 4 giugno.
Morgan Stanley è scambiato intorno al suo secondo perno a $ 43, 82. Il suo valore per luglio è di $ 40, 36, con il suo livello di rischio del terzo trimestre a $ 48, 34. Il grafico giornaliero mostra che il titolo si trova in un intervallo di negoziazione. Il grafico settimanale mostra che il titolo deve chiudere venerdì al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane a $ 43, 95 per rimanere positivo. Fondamentalmente, Morgan Stanley ha un prezzo ragionevole, con un rapporto P / E di 9, 81 e un rendimento da dividendi del 2, 70%, secondo Macrotrends.
A lungo termine, Morgan Stanley sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 38% dal suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 59, 38 fissato durante la settimana del 16 marzo 2018, al suo minimo del 24 dicembre di $ 36, 74. Lo stock ha registrato un guadagno dell'11, 2% da inizio anno ed è aumentato del 19, 1% dal minimo del 24 dicembre. Tuttavia, lo stock è anche nel territorio di correzione del 15% al di sotto del suo massimo di 52 settimane di $ 51, 50 stabilito un anno fa il 18 luglio 2018.
Morgan Stanley è uno dei principali rivenditori che intrattengono rapporti commerciali con il Desk di mercato aperto della Federal Reserve di New York, quindi hanno messo a rischio il capitale delle loro imprese come sottoscrittori di nuovi titoli del Tesoro USA.
Il grafico giornaliero per Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Morgan Stanley mostra che il titolo si trova in un intervallo di negoziazione tra il suo livello di valore mensile a $ 40, 36 e il suo livello di rischio trimestrale a $ 48, 34. Nel mezzo c'è il pivot annuale a $ 41, 73 e il pivot semestrale a $ 43, 82.
Le medie mobili semplici di 50 giorni e 200 giorni sono $ 43, 49 e $ 43, 49, convergendo allo stesso prezzo. Ciò pone lo stock sulla cuspide di una "croce d'oro" fallita, con una "croce della morte" possibile nel caso di un gap al di sotto di queste medie. La linea di fondo è solo per scambiare la gamma.
Il grafico settimanale per Morgan Stanley
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Morgan Stanley mostra che il titolo deve chiudere venerdì 19 luglio, al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 43, 95 per rimanere positivo. Lo stock è al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 41, 53, testato l'ultima volta durante la settimana del 7 giugno. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale finirà questa settimana salendo a 42.55, rispetto alle 40.38 del 12 luglio.
Strategia di trading: acquistare azioni Morgan Stanley in condizioni di debolezza ai livelli di valore annuali e mensili rispettivamente a $ 41, 73 e $ 40, 36 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio trimestrale a $ 48, 34. Il perno semestrale a $ 43, 82 rimarrà probabilmente un magnete.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
