Il titolo Intel Corp. (INTC) ha registrato un brusco calo nelle ultime settimane, scendendo di quasi il 13% dall'inizio di giugno. Ma questo pullback potrebbe presto essere nel retrovisore, poiché i trader di opzioni aumentano le loro scommesse che le quote di Intel aumenteranno del 15% all'inizio del prossimo anno.
Lo stock ha iniziato a invertire all'inizio di giugno e ha ricevuto un duro colpo alla fine del mese in cui il CEO si è dimesso bruscamente. Ma il forte calo del titolo ha spinto le sue valutazioni quasi ai livelli più bassi in circa tre anni a sole 11, 8 volte le stime degli utili del 2019.
Scommesse rialziste
I trader di opzioni stanno scommettendo sempre più le azioni di Intel aumenteranno alla scadenza il 18 gennaio 2019. La strategia delle opzioni a cavallo lungo implica che le azioni di Intel possano aumentare o diminuire di circa il 16% alla scadenza dal prezzo di esercizio di $ 50, posizionando il titolo in un intervallo di trading da $ 42 a $ 58. Ma il numero di chiamate supera il numero di put di un considerevole 7 a 1, con 115.000 contratti di call open. Il valore in dollari di quei contratti di call call è ancora più impressionante, con un incredibile $ 45, 4 milioni, una grande scommessa dato il periodo di tempo fino alla scadenza.
Un salto del 15%
Inoltre, le richieste di prezzi d'esercizio di $ 55 per la stessa data di scadenza hanno visto aumentare i loro livelli di interesse aperti e sono attualmente a circa 34.000 contratti aperti. Dall'inizio di giugno, il numero di chiamate da $ 55 è aumentato di quasi 10.000 contratti e ora viene scambiato a circa $ 2, 00 per contratto. Un acquirente delle chiamate ha bisogno che le azioni aumentino a circa $ 57 affinché le opzioni si rompano anche se mantenute fino alla scadenza, un guadagno di circa il 15% rispetto all'attuale prezzo delle azioni di $ 49, 75.
Storicamente economico
Il forte calo del titolo ha anche comportato la caduta del valore del titolo nella parte inferiore della sua gamma storica, a sole 11, 8 volte le stime degli utili del 2019 di $ 4, 15 per azione. Storicamente Intel ha negoziato una gamma di stime degli utili a termine da 11 a 14, 5 volte l'anno, dal 2016. Inoltre, gli analisti hanno costantemente aumentato le loro previsioni sugli utili per l'azienda dall'inizio del 2018.
Il titolo Intel è stato colpito duramente di recente, ma le prospettive per il titolo potrebbero migliorare. I risultati degli utili dovuti a luglio saranno probabilmente fondamentali per determinare la direzione a più lungo termine dello stock e se le scommesse piazzate si dimostreranno redditizie.
