Una rendita fissa è un contratto tra un investitore, o un beneficiario e una compagnia di assicurazioni. L'investitore contribuisce alla rendita in cambio di un tasso di interesse garantito durante la fase di accumulazione della rendita e di un flusso di reddito prevedibile durante la sua fase di pagamento.
Key Takeaways
- Le rendite fisse promettono di pagare un tasso di interesse garantito sui contributi dell'investitore. Il tipo di rendita fissa — differita o immediata — determina quando inizieranno i pagamenti. Gli investimenti nelle rendite diventano esentasse fino a quando non vengono ritirati o percepiti come reddito, in genere durante la pensione.
Rendite fisse vs. rendite variabili
Le rendite fisse promettono di fornire un tasso di rendimento garantito indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato. Le rendite variabili, al contrario, sono legate a fondi comuni di investimento e altri titoli basati sul mercato scelti dall'acquirente e oscillano di valore di conseguenza. Questo è il motivo per cui molti investitori avversi al rischio scelgono rendite fisse. Con una rendita fissa, una crescita più lenta è il prezzo per la sicurezza di un tasso d'interesse fissato.
Rendite fisse immediate o differite
Le entrate di una rendita fissa possono essere immediate o differite.
Con una rendita immediata, l'acquirente effettua un unico pagamento forfettario alla compagnia assicurativa. I pagamenti iniziano quasi immediatamente e di solito continuano per il resto della vita di quella persona. Le rendite immediate sono spesso attraenti per pensionati o futuri pensionati che sono preoccupati di sopravvivere potenzialmente alle loro risorse. Una rendita immediata è anche un'opzione per qualcuno che ha ricevuto una grande manna unica, come un'eredità o profitti dalla vendita di un'impresa, e vuole convertirla in un flusso di reddito.
Una rendita differita, d'altra parte, inizierà i suoi pagamenti ad un certo punto in futuro scelto dall'acquirente. Con una rendita differita, l'annuitant contribuisce con una somma forfettaria, fornisce una serie di contributi nel tempo o fa una combinazione dei due. Questi tipi di rendite sono rivolti a persone che sono ancora alcuni anni dalla pensione e non hanno bisogno del reddito immediatamente.
Pagamenti rendita fissi
Quando un investitore è pronto per iniziare a ricevere un flusso di reddito dalla propria rendita, lo comunica alla compagnia assicurativa. Gli attuari dell'assicuratore calcolano quindi l'importo del pagamento periodico. Questo calcolo include fattori quali il valore in dollari del conto, l'età attuale e l'aspettativa di vita del richiedente, il probabile rendimento futuro delle attività del conto e se l'annualità è destinata a fornire reddito a un coniuge dopo la morte del richiedente.
Generalmente, più tempo attende l'annuitant prima di ricevere pagamenti di rendite, maggiori saranno i pagamenti.
La maggior parte dei ricorrenti sceglie di ricevere pagamenti mensili per il resto della vita e della vita del coniuge, attraverso una rendita congiunta e superstite. Una volta che entrambi sono deceduti, l'assicuratore di solito interrompe del tutto i pagamenti.
Pertanto, se un annuitant vive a lungo, il valore che ottengono dalla loro rendita potrebbe essere superiore a quello che hanno pagato per esso. Se muoiono troppo presto, tuttavia, potrebbero incassare meno di quanto hanno pagato. Tuttavia, entrambi gli scenari raggiungono il principale punto di forza di un'annualità: il reddito per il resto della vita, per quanto lungo o corto risulti essere.
Le rendite possono anche includere disposizioni aggiuntive, come un numero garantito di anni di pagamento. Con questa opzione, se l'annuitant e il coniuge muoiono prima della scadenza del periodo garantito, l'assicuratore pagherà i fondi rimanenti agli eredi della coppia. In generale, più disposizioni sono incluse in un contratto di rendita, minori saranno i pagamenti mensili.
Le rendite hanno degli svantaggi: sono più costose di molti altri investimenti di vecchiaia e qualsiasi prelievo effettuato durante i primi anni può essere soggetto a commissioni di riscatto.
Come vengono tassate le rendite fisse
La maggior parte delle rendite offrono vantaggi fiscali. I contributi sono deducibili dalle tasse se l'annualità è una rendita qualificata e gli utili degli investimenti crescono esentasse fino a quando l'annuitant inizia a trarre reddito da essi. Come per gli IRA e altri conti di vecchiaia, tali utili differiti dalle tasse possono crescere e aggravarsi più rapidamente nel tempo rispetto a se i soldi fossero in un normale conto tassabile.
Una volta avviati i pagamenti, il partecipante dovrà pagare le imposte su di essi alle proprie aliquote ordinarie di imposta sul reddito, non sulle aliquote delle plusvalenze, che sono generalmente più basse. Ciò vale anche per la maggior parte dei conti pensionistici. Tuttavia, l'annuitant potrebbe trovarsi in una fascia fiscale più bassa da allora, poiché molte persone sono in pensione.
Svantaggi da considerare
Le rendite, fisse o variabili, hanno i loro lati negativi. I loro costi tendono ad essere elevati rispetto a quelli dei fondi comuni e dei certificati di deposito, per esempio. Le rendite vengono spesso vendute tramite agenti e il costo della loro commissione viene trasferito all'acquirente. Le rendite vengono anche con spese annuali considerevoli, spesso superiori al 2%. Eventuali ciclisti speciali aumenteranno di solito i costi.
Con molte rendite differite, il richiedente può dover pagare una commissione di riscatto se ritira fondi durante i primi anni del contratto (in genere, da sei a otto anni o anche di più). Le distribuzioni anticipate possono anche essere soggette a sanzioni fiscali prima che il richiedente raggiunga l'età di 59½ anni. Tuttavia, la maggior parte delle rendite prevedono disposizioni che consentono il ritiro senza penalità dal 10% al 15% del conto a fini di emergenza.
Chiunque abbia bisogno di prendere soldi da una rendita prima di iniziare i pagamenti regolari dovrebbe leggere attentamente il loro contratto e considerare di consultare un consulente finanziario esperto.
