Le azioni di Eli Lilly and Co. (LLY) sono aumentate del 33% nel 2018, contrastando il più ampio sell-off del mercato azionario. Ma ora l'analisi tecnica suggerisce che lo stock potrebbe scendere del 7%. Il potenziale declino arriva quando il rapporto PE del titolo ha raggiunto i livelli più alti dal 2016.
Gli analisti hanno aumentato le loro stime degli utili per il quarto trimestre nell'ultimo mese. Ma la crescita degli utili dovrebbe rallentare in modo significativo nel 2019 e nel 2020.
Dati LLY di YCharts
Grafici ribassisti
Il grafico mostra quale potrebbe essere la realizzazione di un modello tecnico noto come double top, un modello di inversione che suggerisce che lo stock potrebbe cadere. In caso di caduta dello stock, è probabile che scenda al supporto tecnico di circa $ 106, 00, dal suo prezzo attuale di circa $ 112, 60.
Anche l'indice di forza relativa (RS) ha registrato una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto livelli di ipercomprato superiori a 70 in agosto. L'RSI è in calo nonostante l'aumento dello stock, che è una divergenza ribassista, suggerendo anche che lo stock potrebbe diminuire.
Aumentare le stime
Gli analisti hanno aumentato le loro stime degli utili del quarto trimestre per il titolo del 4% nell'ultimo mese a $ 1, 35 per azione. Ora gli analisti vedono aumentare i guadagni del 18, 5% durante il trimestre rispetto allo stesso periodo di un anno fa. Le stime delle entrate sono rimaste invariate e hanno visto crescere solo del 2% a $ 6, 3 miliardi.
Le stime per l'intero anno sono aumentate del 3% nell'ultimo mese a $ 5, 58 per azione e ora si prevede che crescano del 30% nel 2018. Ancora una volta, si prevede che la crescita dei ricavi sarà molto più lenta dal 7% a $ 24, 4 miliardi.
Sopravvalutato
La crescita significativa degli utili del 2018 dovrebbe rallentare a solo il 3% nel 2019. Abbinalo a un titolo che negozia un rapporto PE 2019 di 20. Dal 2015 il titolo è stato scambiato in un range PE compreso tra 14 e 25. Ma il titolo non ha negoziato con un rapporto PE superiore a 20 dall'inizio del 2016, rendendo le azioni storicamente costose.
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Con gran parte della crescita degli utili ora dietro lo stock e una crescita degli utili più lenta nel 2019, il grafico potrebbe riflettere un cambiamento nel sentiment. Potrebbe essere un segno che lo stock è pronto a restituire una parte dei suoi guadagni del 2018.
