Il santo graal dell'investimento è trovare i titoli più grandi vincenti sul mercato. I valori anomali. Le azioni che superano tutti i record… vale a dire, i leader che salgono di più. Sono stati pubblicati studi che dimostrano che tutti i guadagni sul mercato nel corso dei decenni provengono solo da una manciata di titoli. Ciò significa che, se il tuo portafoglio non aveva alcuni di questi titoli leader, non avrebbe sovraperformato il mercato. Sapendo che pochi vincitori sono tutto ciò di cui abbiamo bisogno, sorgono le seguenti domande:
- Questi vincitori precedenti condividono tratti comuni? Se ci sono attributi condivisi, possiamo trovarli sistematicamente in anticipo?
Dopotutto, un portafoglio ha bisogno di un solo Tom Brady o Michael Jordan per fare la differenza.
Vediamo come appare un vero outlier:
Business Insider
Certo, ci sono valori anomali in tutto, non solo nello sport. Esistono nell'intrattenimento, negli affari e negli investimenti. Devo solo menzionare il nome di Warren Buffett per fare il mio punto. I valori anomali esistono anche nel mercato azionario. Dai un'occhiata alla tabella di Align Technology, Inc. (ALGN) mostrata di seguito:
Mapsignals, Inc.
Nel corso dei miei molti anni passati a sfogliare i dati, ho scoperto che i migliori titoli là fuori hanno tre caratteristiche principali di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza: grandi fondamentali, grandi tecniche e insolita attività commerciale istituzionale. La combinazione di questi tre tratti genera un segnale MAP. Questo è ciò che vedi rappresentato dalle barre verdi nel grafico Allinea tecnologia sopra. Ogni barra è un segnale rialzista creato combinando queste tre qualità essenziali. L'area ombreggiata grigia è il periodo di ricerca nel nostro set di dati.
Grandi fondamenti
La prima qualità che uno stock deve avere per essere eccezionale è una solida base di base. Questo dovrebbe essere intuitivo perché, se si tratta di un buon affare, gli azionisti dovrebbero essere ricompensati. Ci sono innumerevoli punti di dati fondamentali là fuori, ma ci sono due attributi fondamentali che si rivelano costantemente in grandi scorte: vendite in aumento e guadagni in crescita. Non esiste una soglia magica qui, ma è logico: se un'azienda vince nuovi affari anno dopo anno gestendo i suoi costi, è probabilmente seduta su una base solida. La mia preferenza personale è quella di cercare vendite annuali e crescita degli utili a due cifre.
Di seguito è riportata un'istantanea degli utili di Align Technology e della crescita delle vendite del 18 marzo 2016:
Grandi tecnici
La seconda qualità che un grande magazzino dovrebbe avere è di grandi tecnici a lungo termine. In parole povere, lo stock dovrebbe essere in rialzo e fare nuovi massimi. Le migliori aziende là fuori tendono ad avere anche i migliori grafici. Dato che la società ha ottenuto buoni risultati fondamentalmente, il grafico rifletterà tali aspetti positivi a prezzi azionari più elevati. Per questo motivo, attendere i pullback dei titoli leader del mercato può essere complicato, poiché i titoli migliori tendono a continuare a salire anno dopo anno e i pullback dei titoli potrebbero non durare a lungo.
Di seguito è riportata un'istantanea dell'immagine tecnica di Align Technology del 18 marzo 2016:
Attività commerciale insolita istituzionale
La terza e probabilmente più importante qualità è che un titolo di punta dovrebbe avere una domanda continua di azioni da parte di grandi investitori. Questo è ciò che rende unico il processo di Mapsignals: cerchiamo specificamente attività commerciali insolite in azioni che probabilmente verranno accumulate dagli istituti. Riteniamo che molti degli investitori istituzionali più intelligenti al mondo possano individuare i migliori titoli là fuori prima di chiunque altro e vogliamo essere pronti a partire.
Crediamo che il nostro metodo accumuli le probabilità di successo a nostro favore e sfrutti queste impronte nel tempo. Vogliamo individuare questi segni senza dover sedere su un trading desk istituzionale. Un modo semplice per concettualizzare come troviamo questi segnali è che proviamo a misurare il modo in cui un titolo viene negoziato rispetto alla sua azione sui prezzi. Esaminiamo molte diverse relazioni tra volumi e prezzi che possono indicare quando viene presa una posizione in un titolo.
Il nostro processo combina tutte e tre queste caratteristiche cruciali necessarie per le azioni principali di domani in un semplice segnale. Oh, e più volte appare il segnale, meglio è. Ancora una volta, si tratta di impilare le probabilità a tuo favore.
Di seguito è riportato uno zoom sulla tabella di Mapsignals sulla tecnologia Align da gennaio 2016 ad agosto 2018:
La linea di fondo
C'è un dibattito secolare su quale sia un migliore predittore del futuro apprezzamento dei corsi azionari: fondamenti o tecniche. La linea di fondo qui è che il modo in cui una borsa può spesso prefigurare il quadro tecnico e fondamentale in avanti più che guardando i finanziari o un grafico da solo.
