In che modo differiscono il flusso di cassa e le entrate?
I ricavi sono i soldi che un'azienda guadagna dalla vendita dei suoi prodotti e servizi. Il flusso di cassa è l'ammontare netto di denaro trasferito dentro e fuori una società. Le entrate forniscono una misura dell'efficacia delle vendite e del marketing di un'azienda, mentre il flusso di cassa è più un indicatore di liquidità. Entrambe le entrate e il flusso di cassa sono utilizzati per aiutare gli investitori e gli analisti a valutare lo stato finanziario di un'azienda.
Key Takeaways
- I ricavi sono i soldi che un'azienda guadagna dalla vendita dei suoi prodotti e servizi. Il flusso di cassa è l'ammontare netto di denaro trasferito dentro e fuori una società. Le entrate forniscono una misura dell'efficacia delle vendite e del marketing di un'azienda, mentre il flusso di cassa è più un indicatore di liquidità.
Comprensione delle entrate
I ricavi sono l'importo totale dei ricavi generati dalla vendita di beni o servizi relativi alle operazioni primarie dell'azienda. Le entrate sono spesso indicate come la linea superiore perché si trovano nella parte superiore del conto economico. Le entrate rappresentano le entrate totali ottenute da un'azienda prima della detrazione delle spese.
Sebbene le entrate siano spesso utilizzate in modo intercambiabile per le vendite, i due termini sono nettamente diversi. Le entrate sono onnicomprensive, che includono tutti i tipi di reddito, come il denaro guadagnato dagli investimenti in una banca o gli interessi attivi delle obbligazioni. Al contrario, le vendite sono la quantità di denaro generata dalla vendita di un bene o servizio.
Tuttavia, le aziende possono riportare le proprie entrate in modo diverso a seconda del metodo contabile utilizzato e del proprio settore. Le aziende del settore della vendita al dettaglio, ad esempio, riportano in genere le vendite nette anziché le entrate, poiché le vendite nette rappresentano le entrate dopo i ritorni delle merci.
Le entrate possono essere suddivise ed elencate come voci separate nel conto economico di una società in base al tipo di entrate. Ad esempio, molte aziende elencano separatamente i ricavi operativi, che sono i soldi guadagnati dalle operazioni di core business di un'azienda. Al contrario, i ricavi non operativi sono i soldi guadagnati da fonti secondarie, che potrebbero essere proventi da investimenti o proventi dalla vendita di un'attività.
Entrate maturate
I ricavi maturati sono i ricavi guadagnati da una società per la consegna di beni o servizi che devono ancora essere pagati dal cliente. Nella contabilità per competenza, i ricavi sono rilevati nel momento in cui ha luogo una transazione di vendita e potrebbero non rappresentare necessariamente il contante in essere. Le entrate incidono infine sulle cifre del flusso di cassa, ma non hanno automaticamente un effetto immediato su di esse.
Entrate non acquisite
Le entrate non acquisite possono essere considerate l'opposto delle entrate maturate, in quanto le entrate non acquisite rappresentano i soldi pagati in anticipo da un cliente per beni o servizi che devono ancora essere consegnati. Se una società ha ricevuto il pagamento anticipato per i suoi beni, riconoscerebbe i ricavi come non acquisiti, ma non riconoscerebbe i ricavi nel suo conto economico fino al periodo per il quale i beni o servizi sono stati consegnati.
Fonti di entrate
Per alcune organizzazioni, le entrate possono provenire da fonti diverse dalla vendita tipica di un prodotto o servizio. I tipi di entrate e la sua fonte dipendono dalla società o organizzazione coinvolta.
Gli investitori immobiliari potrebbero guadagnare entrate dal reddito da locazione. Le entrate per le amministrazioni locali e federali sarebbero probabilmente sotto forma di entrate fiscali derivanti da imposte sulla proprietà o sul reddito. I governi potrebbero anche guadagnare entrate dalla vendita di un'attività o interessi attivi da un'obbligazione.
Le organizzazioni di beneficenza e le organizzazioni senza scopo di lucro di solito ricevono entrate da donazioni e contributi. Le università potrebbero guadagnare entrate attraverso l'addebito di tasse scolastiche, ma anche da guadagni di investimento sul proprio fondo di dotazione.
Comprensione del flusso di cassa
Flusso monetario è l'ammontare netto di disponibilità liquide e mezzi equivalenti trasferiti dentro e fuori una società. Il flusso di cassa positivo indica che le attività liquide di una società stanno aumentando, consentendole di estinguere i debiti, reinvestire nella sua attività, restituire denaro agli azionisti, pagare le spese e fornire un cuscinetto rispetto alle future sfide finanziarie.
Il flusso di cassa differisce dai ricavi in quanto non maturati. Al contrario, il flusso di cassa tiene traccia della liquidità effettiva in mano e della liquidità che entra e esce dalla società. L'importanza fondamentale del flusso di cassa risiede nella capacità di un'azienda di rimanere funzionale; deve sempre disporre di liquidità sufficiente per far fronte agli obblighi finanziari a breve termine.
Rendiconto finanziario
Il flusso di cassa è riportato nel rendiconto finanziario (CFS), che mostra le fonti di cassa e il modo in cui il denaro viene speso. La prima riga del rendiconto finanziario inizia con l'utile o l'utile netto dell'esercizio, che viene riportato dal conto economico. Se ricordi, le entrate si trovano nella parte superiore del conto economico e, dopo aver sottratto tutte le spese e i costi, il risultato netto è il risultato e si trova nella parte inferiore del conto economico. Le posizioni sono il motivo per cui le entrate sono spesso chiamate il numero in alto, mentre le entrate o gli utili netti sono chiamati il numero in basso.
Il reddito netto è il punto di partenza per l'analisi del flusso di cassa di un'azienda. Tutte le attività in contanti in cui è impegnata un'azienda vengono aggiunte o sottratte dal reddito netto della società. Tali attività sono suddivise in tre sezioni nel rendiconto finanziario.
Flusso di cassa da attività operative
Le variazioni di cassa da attività correnti e passività correnti, che contengono voci a breve termine, sono elencate nel flusso di cassa delle operazioni. I crediti verso clienti, ovvero i soldi dovuti dai clienti incassati, sono registrati come contanti in questa sezione. Inoltre, i debiti verso clienti, che sono obbligazioni finanziarie verso i fornitori, sono rilevati come attività operative quando sono pagati.
Flusso di cassa da attività di investimento
L'eventuale liquidità generata o pagata da attività a lungo termine è registrata nella sezione Attività di investimento. Ad esempio, qui vengono registrati gli acquisti di impianti, proprietà e attrezzature come un nuovo edificio di produzione. Inoltre, queste attività includono acquisti di veicoli, mobili per ufficio e terreni. I crediti alle attività di investimento sono generalmente dovuti alla vendita di attività come la vendita di un edificio o una divisione della società. In breve, qualsiasi acquisto o vendita di investimento a lungo termine che influisce sulla liquidità viene registrato come attività di investimento.
Flusso di cassa da attività di finanziamento
In genere, le società finanziano la propria attività in due modi: finanziamento del debito o del capitale proprio. La liquidità ricevuta dall'emissione di azioni, un'obbligazione o un prestito da una banca viene registrata come flusso di cassa dalle attività finanziarie. I deflussi di liquidità in questa sezione possono includere il pagamento di dividendi, il riacquisto di azioni, il rimborso di un prestito o un'obbligazione.
Le entrate dovrebbero anche essere intese come un afflusso di denaro a senso unico in una società, mentre il flusso di cassa rappresenta afflussi e deflussi di denaro. Pertanto, a differenza delle entrate, il flusso di cassa ha la possibilità di essere un numero negativo.
Esempio di differenza tra entrate e flusso di cassa
Di seguito è riportato il conto economico e il rendiconto finanziario per Apple Inc. come riportato nel decimo trimestre del 29 giugno 2019.
- Le vendite nette (entrate) sono state di $ 196 miliardi per il periodo. Apple elenca le entrate come vendite nette perché la società ha in genere rendimenti della merce, che sono sottratti dalla cifra delle entrate. Il reddito netto di $ 41, 5 miliardi è stato registrato per il periodo e si trova nella parte inferiore del conto economico. Tutte le voci elencate sono aggiunto o sottratto dalle entrate (la linea superiore) per arrivare al reddito netto (la linea di fondo).
Conto Economico Apple. Investopedia
Di seguito è riportato il rendiconto finanziario per Apple Inc.
- L'importo del reddito netto di $ 41, 5 miliardi viene riportato dal conto economico e viene aggiunto alle disponibilità liquide per creare il punto di partenza per il CFS. Le tre sezioni del prospetto sono evidenziate in blu e comprendono le attività operative, di investimento e finanziarie Nella parte inferiore del CFS, tutti gli afflussi e deflussi sono compensati per arrivare alla posizione in contanti di $ 52 miliardi per il periodo.
Rendiconto finanziario di Apple Inc. Investopedia
Possiamo vedere che il rendiconto finanziario mostra gli addebiti e i crediti relativi alla posizione di cassa dell'azienda. Tuttavia, le entrate sono i soldi guadagnati dalle vendite e da altre varie attività che producono reddito.
È importante notare che un'azienda potrebbe avere una quantità significativa di flusso di cassa ma una generazione di entrate debole. Ad esempio, se una società assumesse nuovi debiti, sarebbe positiva in contanti ma non avrebbe alcun impatto sui ricavi. Al contrario, un'azienda potrebbe generare molti profitti ma sta bruciando denaro contante, perché il costo per gestire l'azienda è troppo elevato. Anche le aziende con molti pagamenti del debito tendono ad avere uno scarso flusso di cassa nonostante generino miliardi di entrate.
Entrambe le entrate e il flusso di cassa dovrebbero essere analizzati insieme per una revisione completa dello stato finanziario di un'azienda.
