L'ETF SPDR Financial Select Sector (XLF) è aumentato di quasi il 2% durante la sessione di mercoledì, dopo che Bank of America Corporation (BAC) e The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) hanno riportato risultati finanziari migliori del previsto del quarto trimestre. Mentre le tensioni commerciali e una possibile recessione economica continuano a destare preoccupazione, la maggior parte dei dirigenti bancari ritiene che i dati economici sottostanti siano ancora sani e che il commercio rimanga solido.
Gli investitori sono stati preoccupati per il settore finanziario dopo i risultati contrastanti di Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Wells Fargo & Company (WFC) all'inizio di questa settimana. I guadagni favorevoli di Bank of America e Goldman Sachs hanno contribuito ad alleviare alcune di queste preoccupazioni, ma ci sono ancora molti potenziali problemi da affrontare. La chiusura del governo, ad esempio, potrebbe influire sui clienti e sulle offerte pubbliche iniziali.
L'incertezza sulla Brexit potrebbe anche avere un impatto su molti titoli bancari. Londra è sempre stata utilizzata come gateway per il resto dell'Europa, con il "passaporto finanziario" che consente alle banche di fare affari facilmente attraverso i paesi membri senza una grande presenza fisica. Una "Brexit dura" potrebbe spezzare completamente il blocco dal mercato unico dell'UE e compromettere queste capacità.
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Da un punto di vista tecnico, il fondo si è rotto da un doppio massimo alla fine dello scorso anno a minimi di 52 settimane il 26 dicembre. L'ETF è rimbalzato da quei livelli per testare i principali livelli di resistenza della linea di tendenza dal fondo del doppio doppio. L'indice di forza relativa (RSI) si avvicina ai livelli di ipervenduto con una lettura di 61, 8, ma la divergenza di convergenza media mobile (MACD) rimane in una tendenza rialzista dopo il suo crossover a fine dicembre. Questi indicatori suggeriscono che il fondo potrebbe vedere un certo consolidamento al di sopra dei livelli di supporto chiave prima di salire.
I trader dovrebbero osservare un certo consolidamento sopra il supporto della trendline e la media mobile a 50 giorni a $ 25, 17 nelle prossime sessioni. Dopo i moderati della RSI, il fondo potrebbe esplodere verso la resistenza R1 e la media mobile a 200 giorni a circa $ 26, 77. Se il fondo si discosta dai livelli di supporto chiave intorno a $ 25, 00, gli operatori potrebbero vedere una mossa più bassa per ripetere il test del punto pivot a $ 24, 39 o minimi precedenti a circa $ 22, 00, anche se tale scenario appare meno probabile.
