L'assicurazione sulla vita offre protezione finanziaria a milioni di persone in America e nel mondo. Non tutte le polizze vita sono acquistate da privati; molte compagnie e altre istituzioni usano anche l'assicurazione sulla vita per vari scopi, come per fornire liquidità. Ma le regole relative alla proprietà aziendale delle assicurazioni sulla vita sono in qualche modo più complesse rispetto alle polizze individuali o di gruppo. Questo articolo esamina la storia, lo scopo e la tassazione dell'assicurazione sulla vita di proprietà aziendale (COLI) in America.
Quanta assicurazione sulla vita dovresti portare?
Natura e scopo del COLI Come dice il nome, COLI si riferisce all'assicurazione sulla vita che viene acquistata da una società per proprio uso. La società è il beneficiario totale o parziale della polizza e un dipendente o un gruppo di dipendenti, proprietario o debitore è elencato come assicurato. Fondamentalmente, COLI differisce dalle polizze assicurative sulla vita di gruppo che sono in genere offerte alla maggior parte o a tutti i dipendenti di un'azienda, perché questo tipo di assicurazione è progettato per proteggere i dipendenti e le loro famiglie e non la società stessa. COLI può essere strutturato in molti modi diversi per raggiungere molti obiettivi diversi. Uno dei più comuni è finanziare determinati tipi di piani non qualificati, come una polizza di assicurazione sulla vita divisa in dollari che consente alla società di recuperare i suoi esborsi premium nella polizza nominando se stessa come beneficiaria per l'importo del premio pagato, con il resto andando al dipendente che è l'assicurato sulla polizza. Altre forme di COLI includono l'assicurazione sulla vita per persone chiave che paga alla compagnia un sussidio in caso di morte di un dipendente chiave e accordi di compravendita che finanziano l'acquisto di un partner deceduto o proprietario di un'azienda. In molti casi, l'indennità in caso di morte viene utilizzata per acquistare alcune o tutte le azioni azionarie di proprietà del defunto (ad esempio in un'azienda strettamente controllata). Il COLI viene anche spesso utilizzato come mezzo per recuperare il costo del finanziamento di vari tipi di benefici per i dipendenti.
Storia di COLI COLI esiste in una forma o nell'altra da oltre 100 anni; il suo soprannome di "contadino morto" ha origine nella Russia del XIX secolo, dove i servi feudali furono acquistati e venduti come proprietà dai ricchi. I membri della classe dirigente potevano "acquistare" servi morti che erano stati conteggiati in precedenti censure dai loro ex proprietari in uno sforzo morboso per acquisire garanzie per ottenere prestiti. Le società hanno utilizzato COLI in America 100 anni dopo per sfruttare una scappatoia nel Codice interno delle entrate che consentiva una forma di arbitraggio fiscale, in cui il proprietario di una polizza assicurativa sulla vita poteva stipulare grandi prestiti dal valore in contanti della polizza e quindi pagare interessi deducibili sui pagamenti nella polizza, che a sua volta non è stato conteggiato come reddito per il proprietario della polizza. L'Internal Revenue Service (IRS) alla fine ha limitato questa scappatoia a $ 50.000 di valore in contanti per polizza, ma l'uso del COLI come protezione fiscale è continuato negli anni '80, quando molte aziende acquistavano polizze su un gran numero di dipendenti di livello più basso (spesso senza la loro conoscenza e / o consenso) e quindi prendere prestiti dai valori in contanti di queste politiche. Le detrazioni fiscali ricevute dalle società erano spesso superiori al costo effettivo dei premi pagati. Inoltre, la società riscuoterebbe il beneficio in caso di morte dalla polizza in caso di morte del dipendente, lasciando poco o nulla alla famiglia o al patrimonio del dipendente. Gli anni '90 videro la fine di gran parte di questa attività quando l'IRS represse queste pratiche nei tribunali fiscali e vinse sentenze per lo più favorevoli.
La normativa fiscale in vigore per COLI Le norme fiscali relative a COLI sono piuttosto complesse e in alcuni casi variano anche da uno stato all'altro. L'assicurazione sulla vita è uno dei veicoli più agevolati dal punto di vista fiscale esistenti; il beneficio in caso di morte di qualsiasi polizza vita è sempre esente da imposte per le polizze individuali e di gruppo. Tuttavia, ciò non è sempre vero per le politiche di proprietà delle società. Nel tentativo di limitare l'evasione fiscale delle società attraverso l'uso di COLI, queste politiche devono ora soddisfare diversi criteri per mantenere il loro status fiscale agevolato:
- Le polizze COLI possono essere acquistate solo sul terzo più alto compensato dei dipendenti. Qualsiasi dipendente nominato come assicurato su una polizza COLI deve ricevere una notifica scritta prima dell'acquisto della polizza dell'intenzione dell'azienda di assicurare il dipendente e anche l'importo della copertura. il dipendente deve inoltre ricevere una notifica scritta se la società è un beneficiario parziale o totale della polizza.
Esistono due casi in cui queste notifiche non sono necessarie per consentire all'azienda di beneficiare di un beneficio in caso di morte esentasse. Il primo è quando muore un dipendente assicurato che ha lavorato per il datore di lavoro in qualsiasi momento dell'anno precedente. (Questa regola impedisce alle aziende di continuare a mantenere indefinitamente le polizze su ex lavoratori che non sono più impiegati dall'azienda.) L'altro si applica agli amministratori e ai dipendenti altamente remunerati; qualsiasi indennità di morte corrisposta in caso di decesso di questo tipo di dipendente è anche esente da tassazione. Ma il denaro che viene inserito nelle politiche sul valore in contanti dalle società aumenta con le imposte differite come per gli individui. Tuttavia, la questione se le famiglie dell'assicurato o altri beneficiari di alcuni tipi di polizze COLI possano ricevere prestazioni in caso di morte esentasse è stata anche oggetto di contenzioso. Inizialmente, l'IRS non ha autorizzato lo stato esente da imposte di questo beneficio, alla fine ha ritrattato e ha permesso che le polizze fossero pagate senza tassazione alle famiglie e agli altri eredi, sebbene affermasse che riteneva che il beneficio di morte in questo caso dovesse essere tassabile secondo la sua interpretazione delle leggi fiscali.
Conclusione L'assicurazione sulla vita di proprietà dell'azienda viene utilizzata dalle imprese per raggiungere molti tipi di obiettivi e le sue regole e imposte sono argomenti complessi che sono in qualche modo soggetti a interpretazione in alcuni casi. Per ulteriori informazioni su questo argomento, consultare il proprio consulente finanziario.
