Lo stock di Costco Wholesale Corporation (COST) ha registrato un rialzo di oltre il 4%, raggiungendo il massimo di tre mesi nel post-market di giovedì, dopo che la società ha battuto le stime degli utili fiscali del secondo trimestre di 32 centesimi e ha riportato ricavi in linea. I ricavi sono aumentati del 7, 3% su base annua, mentre le stime trimestrali mancate, con un aumento del 5, 4%. Il rivenditore ha anche riportato mediocri comps di febbraio, aumentando solo del 3, 5%. Il titolo si è mosso a malapena durante la notte, preparando il terreno per un'apertura rialzista nonostante l'ampia debolezza del mercato.
Il raduno fuori orario ha colmato il divario del 12 dicembre tra $ 219 e $ 225, e il titolo si tiene vicino alla cima del grande buco davanti alla campana di apertura. Questa è considerata una zona neutra, che significa resistenza quando viene riempita lentamente ma che segna un cambiamento rialzista di carattere quando un gap riempie il gap. L'azione precoce dei prezzi dovrebbe determinare quale parte ha il controllo, con una rapida spinta nei $ 230 o un'inversione che mira al supporto del gap sotto $ 220.
Grafico a lungo termine COST (1992-2019)
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Una tendenza al rialzo pluriennale si è conclusa con i bassi $ 20 nel 1992, con un calo delle cifre singole un anno dopo. Lo stock è aumentato nel 1995, entrando in un progresso di tendenza che ha raggiunto il massimo precedente nel quarto trimestre del 1997. Un breakout del 1998 ha raccolto slancio, superando i $ 60, 50 nel secondo trimestre del 2000. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, il prezzo di dumping più di 50% in meno di due mesi. Un rimbalzo nel 2001 è fallito negli anni '40, dando un test ai minimi del 2000 all'inizio del 2003.
Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto, in vista di un costante rialzo che ha registrato notevoli guadagni nel mercato toro della metà del decennio. Lo stock di Costco è scoppiato al di sopra del massimo del 2000 a luglio 2007, ha aggiunto 15 punti a maggio 2008 e si è drasticamente ridotto durante il crollo economico, toccando il fondo nel mese di marzo 2009 al minimo di quattro anni nei primi 30 dollari. Ciò ha segnato il minimo più basso dell'ultimo decennio, generando un forte rimbalzo che ha completato un ritracciamento del 100% nel massimo del 2008 all'inizio del 2011. È scoppiato pochi mesi dopo, entrando in un potente progresso che ha inciso nuovi massimi nel 2015.
La volatilità è aumentata tra il 2015 e il 2018, ma l'azione dei prezzi si è mantenuta vicino a una linea di tendenza dei massimi crescenti (linea rossa superiore), ponendo le basi per un breakout al di sopra di quel livello di resistenza a giugno 2018. Il rally si è bloccato a settembre, producendo una ripartizione di dicembre che ha intrappolato i tori in un forte calo che ha raggiunto il minimo di sei mesi a $ 189 alla fine dell'anno. La ripresa di questa mattina potrebbe aver eliminato quella barriera, aprendo la porta a un rialzo a breve termine.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di vendita nell'ottobre 2018 e si è incrociato a marzo, appena sotto il punto medio del pannello indicatore. Questo segna il ciclo di vendita più breve dal 2013, mentre il ciclo di acquisto dopo quel crossover è durato solo tre mesi, suggerendo che gli operatori del mercato dovrebbero rimanere cauti nonostante la svolta rialzista degli eventi. A sua volta, ciò illumina una luce sull'azione dei prezzi a breve termine che deve aumentare la resistenza nei $ 220 o rischiare un'inversione di tendenza.
Grafico a breve termine COST (2017-2019)
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Una griglia di Fibonacci estesa sulla gamba rialzista iniziata a luglio 2017 pone l'inversione di dicembre vicino al ritracciamento del 50%, mentre l'azione successiva ha generato un nuovo supporto a livello di ritracciamento.382 vicino a $ 210. Lo stock ha ora rimontato le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA), stabilendo un secondo livello di supporto vicino a $ 215. Data la forte azione di questa mattina, un ritorno a quel livello dovrebbe ora segnare un'opportunità di acquisto a basso rischio. Sul lato positivo, la griglia di sell-off di Fibonacci evidenzia il livello di.618 a $ 224, segnando il supporto che i tori devono mantenere nel fine settimana.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) è scoppiato sopra la resistenza del 2008 nella seconda metà del 2018, registrando un massimo storico a novembre. La vendita di pressioni a dicembre si registra a malapena, indicando una sponsorizzazione leale che dovrebbe sostenere un rally verso nuovi massimi. L'indicatore potrebbe raggiungere il massimo del 2018 in vista del prezzo nella sessione ordinaria di giovedì, generando una divergenza rialzista che prevede che il prezzo finirà per recuperare terreno.
La linea di fondo
Le azioni Costco vengono scambiate in rialzo dopo un rapporto trimestrale ottimistico e potrebbero raggiungere nuovi massimi nel mercato toro nei prossimi mesi.
