Le materie prime hanno sottoperformato gran parte del mercato pubblico negli ultimi due anni, ma un punto positivo che è riuscito a contrastare la tendenza è il legname. I cambiamenti nei fondamentali sottostanti hanno portato a prezzi costantemente più elevati, ma l'aumento del momentum negli ultimi mesi potrebbe aver superato se stesso e il settore potrebbe essere pronto per un pullback., diamo un'occhiata ai grafici e proviamo a determinare in che modo i trader attivi pianificheranno la loro prossima mossa. (Per la lettura correlata, controlla: gli operatori attivi stanno diventando rialzisti su questi prodotti. )
Guggenheim Timber ETF (CUT)
Con l'aumento della popolarità di prodotti negoziati in borsa come l'ETF Guggenheim Timber, non è mai stato più facile per gli investitori al dettaglio ottenere un'esposizione al mercato globale del legname. Nel caso in cui non si abbia familiarità, questo fondo è progettato per tracciare la performance dell'indice MSCI ACWI IMI Timber Select Capped, che comprende titoli a grande, media e piccola capitalizzazione in 23 paesi dei mercati sviluppati e 23 paesi dei mercati emergenti. Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il fondo è attualmente negoziato all'interno di uno dei più forti trend rialzisti presenti in qualsiasi mercato pubblico. Come qualsiasi analista tecnico ti dirà, l'azione dei prezzi nelle ultime settimane non ha mostrato alcun segno di inversione di tendenza. Tuttavia, letture a breve termine su indicatori come l'indice di forza relativa (RSI) stanno iniziando a produrre segnali che suggeriscono che nelle carte potrebbe esserci un pullback verso i principali livelli di supporto.
L'RSI è uno degli strumenti più popolari utilizzati dai trader per determinare quando un asset è "ipercomprato". Le letture superiori a 70 sono le più popolari per misurare quando lo slancio ha corso e potrebbe rimanere senza vapore. Gli operatori in genere cercano una mossa inferiore a 70 per innescare un pullback, quindi molti venderanno e quindi cercheranno di acquistare nuovamente una volta che il prezzo raggiungerà un livello più redditizio. In questo caso, i trader probabilmente guarderanno per un pullback verso il supporto combinato della media mobile a 50 giorni e della linea di tendenza ascendente. Questi due livelli hanno prevedibilmente offerto punti di acquisto strategici negli ultimi anni e gli operatori tecnici si aspetterebbero che questo comportamento continui a meno che il prezzo non superi diverse chiusure consecutive al di sotto di $ 31, 72. (Per ulteriori informazioni, consultare: I quattro indicatori più comuni nel trading di tendenza .)
Weyerhaeuser Company (WY)
Weyerhaeuser è uno dei maggiori proprietari privati al mondo di aree boschive e controlla circa 13 milioni di acri negli Stati Uniti. Come nel caso dell'ETF discusso in precedenza, l'RSI si è recentemente trasferito in un territorio ipercomprato, il che suggerisce che il recente aumento di slancio potrebbe iniziare a perdere convinzione. In effetti, il tempestivo calo del 2, 06% di lunedì ha fatto scendere l'RSI al di sotto dei 70, il che suggerisce che i trader saranno ora alla ricerca del proseguimento del pullback. La maggior parte dei trader probabilmente attenderà un'opportunità di acquisto vicino a uno dei livelli di supporto a lungo termine. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consultare: Gli investimenti in legno riducono il rischio del portafoglio .)
International Paper Company (IP)
L'aumento dei prezzi del legname ha anche focalizzato l'attenzione di molti commercianti su società di carta e imballaggi come International Paper. Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il prezzo recentemente è uscito da un modello di triangolo crescente. Il breakout risultante è comune dopo essersi spostato al di sopra della resistenza del pattern, ma la lettura ipercomprata sull'RSI suggerisce che potrebbe essere in corso un pullback verso il supporto di $ 58.61. I commercianti rialzisti cercheranno probabilmente di rientrare una volta che il mercato offrirà un rischio / rendimento migliore. (Per ulteriori informazioni, consulta: Indicatori tecnici suggeriscono opportunità per gli stock forestali .)
La linea di fondo
Le scorte di legname hanno registrato un notevole aumento nelle ultime settimane, ma sulla base di indicatori a breve termine come l'RSI, sembra che nelle carte ci sia un pullback a breve termine. Sulla base dei grafici, ci aspetteremmo che i trader rialzisti rientrino una volta che i prezzi delle attività si avvicinano ai principali livelli di supporto come quelli sopra identificati.
