Le azioni di Apple Inc. (AAPL) si sono ritirate questo mese dopo essere salite di circa il 30% a un livello record. Non aspettarti che quel declino duri. I trader di opzioni Apple stanno scommettendo che le azioni saliranno di almeno il 6% - e fino al 14% - a un nuovo record all'inizio del prossimo anno.
Il sentimento positivo arriva quando gli analisti stanno aumentando i loro guadagni e le stime delle entrate per l'anno fiscale 2019 dopo che la società ha lanciato la sua nuova linea di iPhone. (Vedi: la domanda dell'iPhone più costoso di Apple è migliore del previsto: Kuo.)
Dati AAPL PE Ratio (Forward 1y) di YCharts
Stime crescenti
Gli analisti hanno aumentato le stime degli utili per l'anno fiscale 2019 di quasi il 4% a $ 13, 64 per azione dalla fine di luglio. Nel frattempo, le stime dei ricavi sono aumentate di quasi il 3% a $ 279, 5 miliardi. Gli analisti ora vedono i guadagni crescere di oltre il 16% nell'anno fiscale 2019 poiché le entrate aumentano di oltre il 6%. Anche le stime per il 2020 sono in aumento. (Vedi: I nuovi iPhone di Apple aumenteranno la quota di mercato: Canaccord.)
Gli analisti hanno anche aumentato il loro obiettivo di prezzo medio sul titolo di oltre il 15%, raggiungendo un obiettivo di prezzo medio di $ 231.
Stime EPS AAPL per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Scommesse rialziste
I commercianti che possiedono opzioni che scadranno il 18 gennaio sono rialzisti. Il numero di contratti call aperti, segno rialzista, supera di 2 a 1 il volume dei contratti put ribassisti al prezzo d'esercizio di $ 220. Ci sono circa 16.000 chiamate aperte, che hanno un valore di circa $ 19, 2 milioni, una grande scommessa. Le opzioni implicano che lo stock aumenterà del 6% a circa $ 232.
Alcuni trader di opzioni scommettono che le azioni saliranno ancora di più a circa $ 252, usando il prezzo d'esercizio di $ 250 per gennaio. Quel prezzo di esercizio ha quasi 46.000 contratti aperti e valgono circa $ 10, 5 milioni. Questa è la più grande posizione di interesse aperto per tutte le opzioni di Apple.
Troppo economico
Dati AAPL PE Ratio (Forward 1y) di YCharts
Date le stime aumentate e le prospettive di crescita più luminose per Apple, il titolo potrebbe sembrare poco costoso per alcuni investitori. Le azioni sono scambiate con un rapporto PE 2019 di circa 16, 1. Quando si adeguano i multipli degli utili per la crescita degli utili, le azioni vengono negoziate con un rapporto PEG pari a 1. Questi numeri suggeriscono che le azioni di Apple hanno continuato il potenziale di guadagno, purché i risultati trimestrali effettivi di Apple corrispondano alle aspettative più elevate degli investitori.
