Le azioni dei semiconduttori hanno resistito all'intensa pressione di vendita a maggio tra le continue tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, che hanno coinvolto il colosso cinese delle telecomunicazioni Huawei che è stato inserito nella lista delle entità del Dipartimento del Commercio e della Sicurezza (BRI) dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato un'emergenza nazionale sulle minacce agli americani tecnologia.
Le restrizioni, che alcuni analisti ritengono che l'amministrazione Trump possa utilizzare come chip di contrattazione nella guerra commerciale in corso tra Pechino e Washington, pone effettivamente un divieto alle società americane di fare affari con Huawei, il terzo più grande acquirente di semiconduttori al mondo.
"Consideriamo la relazione Huawei e Cina / Stati Uniti come uno sbalzo negativo nello spazio dei semiconduttori e un rialzo di entrambi manderebbe probabilmente l'industria dei semiconduttori materialmente più in alto (dal 5% al 10%, a nostro avviso)", analista della Royal Bank of Canada Mitch Steves ha detto alla CNBC.
Nonostante l'incertezza sulla durata delle sanzioni, tre azioni di circuiti integrati con esposizione Huawei ora siedono su un supporto tecnico cruciale che potrebbe vedere i cacciatori di occasioni schioccare le loro azioni abbattute. Coloro che vogliono candidarsi per una manifestazione di soccorso dovrebbero considerare l'implementazione di queste tattiche commerciali.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 35, 91 miliardi, Analog Devices, Inc. (ADI) produce e commercializza circuiti integrati che sfruttano le tecnologie di elaborazione del segnale analogico, misto e digitale. I mercati finali industriali e automobilistici rappresentano oltre il 50% delle vendite del produttore di chip. Sebbene la società non abbia la stessa esposizione a Huawei di alcuni dei suoi concorrenti, i suoi ricavi dal colosso cinese delle telecomunicazioni variano ancora tra il 5% e il 10%. Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo medio sul titolo a $ 117, 61 - un premio del 21% al prezzo di chiusura di $ 97, 11 di martedì. Sebbene il prezzo delle azioni di Analog Devices sia aumentato del 13, 77% da inizio anno (YTD), è sceso del 15, 14% rispetto allo scorso mese al 29 maggio 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dell'1, 86%.
Il prezzo delle azioni di Analog Devices ha continuato a crescere in rialzo per due mesi dopo che la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha superato la SMA a 200 giorni, indicata come segnale "croce d'oro", alla fine di febbraio. Tuttavia, i venditori hanno scaricato le scorte per tutto il mese di maggio tra la crescente guerra commerciale USA-Cina e le restrizioni Huawei. I cacciatori di occasioni possono vedere il valore dello stock a un livello di $ 97, 50, in cui il prezzo trova supporto da una linea di tendenza orizzontale e SMA a 200 giorni. I trader che entrano qui dovrebbero cercare un passaggio iniziale alla resistenza a $ 105, seguito da un test del massimo di 52 settimane a $ 118, 54. Ridurre le perdite se lo stock non riesce a detenere la SMA a 200 giorni.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Xilinx, Inc. (XLNX) progetta e sviluppa dispositivi logici programmabili utilizzati per costruire circuiti digitali riconfigurabili. I suoi componenti alimentano dispositivi nei mercati delle comunicazioni, dell'elaborazione dei dati, industriali, dei consumatori e automobilistici. L'analista di Nomura Instinet David Wong ritiene che le restrizioni imposte dal governo degli Stati Uniti contro Huawei rappresentino un rischio per la linea di punta del produttore di chip. Stima che dal 10% al 20% delle vendite del trimestre di marzo dell'azienda provenga dal conglomerato cinese delle telecomunicazioni. Negoziando a $ 101, 70 con una capitalizzazione di mercato di $ 25, 82 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 23%, lo stock di Xilinx è diminuito del 14, 18% rispetto allo scorso mese ma sta sovraperformando la media del settore dei semiconduttori dello 0, 73% rispetto allo stesso periodo del 29 maggio 2019.
Le azioni di Xilinx sono aumentate bruscamente tra gennaio e la fine di aprile, prima che il divario degli utili del 25 aprile abbassasse il sentimento inasprito dopo che la società aveva perso le previsioni degli analisti. Nonostante l'attuale negatività relativa alle scorte di chip, gli acquirenti possono tornare a Xilinx in cerca di un affare tra $ 95 e $ 100, dove il prezzo incontra un supporto cruciale dall'altalena di dicembre e dalla SMA a 200 giorni. Gli operatori possono decidere di attendere un'inversione di tendenza nei prezzi, come un martello o un modello inghiottente rialzista, prima di entrare. Coloro che acquistano il titolo dovrebbero stabilire un ordine di profitto vicino alla resistenza ambientale a $ 120. Fai una sosta a $ 90 per proteggere il capitale commerciale.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), con sede a Woburn, Massachusetts, sviluppa e produce una gamma di prodotti a semiconduttore proprietari per dispositivi utilizzati per abilitare la connettività wireless. Secondo un recente articolo della CNBC, l'analista di Canaccord Genuity Group T. Michael Walkley ha affermato che Skyworks ha generato meno del 10% delle sue entrate da Huawei nel 2018, ma ritiene che potrebbe rappresentare circa il 10% delle entrate a causa della domanda di infrastrutture 5G se le restrizioni venissero revocate. Dal punto di vista della valutazione, il produttore di chip scambia con i suoi concorrenti uno sconto con un rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) di 11, 4 rispetto ai 17, 4 per la media del settore. Al 29 maggio 2019, il titolo Skyworks ha un valore di mercato di $ 11, 75 miliardi, emette un rendimento da dividendi dell'1, 72% e diminuisce del 21, 41% rispetto allo scorso mese, restituendo la quota del leone dei suoi guadagni YTD 2019 nel processo.
Skyworks ha completamente invertito la sua ripida perdita del quarto trimestre nei primi quattro mesi del 2019. L'inizio positivo del titolo si è concluso bruscamente a maggio, con il prezzo che è crollato al di sotto della SMA a 200 giorni mentre gli investitori si preoccupavano di come le sanzioni Huawei avrebbero influenzato Skyworks ' redditività. Gli acquirenti potrebbero trovare il recente pullback troppo allettante per resistere, con l'indice di forza relativa (RSI) che fornisce una lettura in territorio ipervenduto e il prezzo vicino al supporto vitale a $ 67, 50. I trader che prendono una posizione dovrebbero puntare a registrare profitti vicino a $ 80, dove il titolo potrebbe incorrere in venti contrari da una linea orizzontale e la SMA in calo di 200 giorni.
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