Il componente Dow McDonald's Corporation (MCD) è scambiato a un massimo storico superiore a $ 218 nel pre-market di venerdì dopo aver riportato utili per azione (EPS) del secondo trimestre in linea di $ 2, 05 su $ 5, 34 miliardi di ricavi. I ricavi trimestrali hanno soddisfatto le stime nonostante siano diminuiti dello 0, 2% su base annua, indicando un ambiente di fast food fortemente competitivo, anche se le vendite globali e statunitensi anno su anno sono aumentate di oltre il 5, 5%.
Lo stock si è comportato bene nella prima metà del 2019, con un aumento di oltre il 16% e finora ha aggiunto un altro 6% a luglio. Si sta rapidamente avvicinando alla prima posizione nella performance dei componenti Dow, scolpendo una serie apparentemente infinita di massimi di tutti i tempi nonostante le tensioni politiche internazionali che hanno offuscato il marchio americano. Apparentemente, i mangiatori affamati di ogni persuasione politica in tutto il mondo stanno ancora mangiando un sacco di Big Mac e patatine fritte.
Grafico a lungo termine MCD (1990-2019)
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Una forte tendenza al rialzo durante gli anni '90 ha registrato guadagni costanti, dividendosi due volte mentre il titolo è salito dalle singole cifre al massimo del marzo 1999 a $ 47, 38. Un tentativo di breakout pochi mesi dopo fallì, completando l'ultima fase di un doppio schema top che si ruppe al ribasso nel febbraio 2000. Il successivo declino si sviluppò in due grandi ondate di vendita, terminando infine con un minimo di 10 anni a $ 12, 12 nel 2003.
Un salutare rimbalzo durante il mercato rialzista della metà del decennio ha attraversato diversi livelli di resistenza, completando un ritracciamento del 100% nel massimo del 1999 nel 2007, in vista di un breakout bloccato a metà degli anni '60 alla fine dell'anno. Il titolo ha mantenuto un nuovo sostegno durante il crollo economico del 2008, mostrando la resilienza che ha posto le basi per una tendenza al rialzo del 2010 che si è fermata appena sopra i $ 100 nel primo trimestre del 2012.
Quel picco ha segnato la resistenza per oltre tre anni, mentre il Dow è salito di oltre 5.000 punti, scaricando il gigante del fast food in fondo alla lista delle prestazioni. Si è svegliato dal suo sonno dopo l'introduzione nel 2015 della popolare colazione che durava tutto il giorno, scoppiando in un progresso storico che ha inciso due correzioni nel massimo del 2018 a $ 191. L'azione dei prezzi ha eliminato la resistenza nell'aprile 2019, pubblicando una serie di nuovi massimi nel massimo storico di venerdì sopra $ 218.
L'oscillatore stocastico mensile è entrato nella zona di ipercomprato a novembre 2018 e ha dato il via a un segnale di vendita a gennaio, ma il ciclo ribassista è fallito, portando l'indicatore allo stesso livello che ha preceduto le inversioni nel 2011, 2013, 2015 e 2017. Questo comportamento ciclico prevede che lo stock si stia avvicinando a un'altra recessione, ma finora almeno il mostruoso aumento da marzo 2018 è stato tecnicamente a prova di proiettile, premiando posizioni aggressive.
Grafico a breve termine MCD (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico ad aprile e un massimo inferiore a novembre. La tendenza al rialzo del 2019 non è riuscita a bucare la barriera inferiore, scatenando una divergenza ribassista, indicando che la mancanza di venditori è stata altrettanto efficace quanto il potere d'acquisto nel portare il titolo a nuovi massimi. Tuttavia, ora è necessario solo un piccolo catalizzatore per innescare un'inversione e una correzione di più settimane che potrebbe testare il supporto alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA).
Una griglia di Fibonacci estesa attraverso la correzione del 2018 colloca l'attuale azione di prezzo tra le estensioni 2.000 e 2.3820, ben al di sopra dei livelli di prezzo che in genere generano inversioni. La prossima resistenza armonica si trova sull'estensione 2.618 vicino a $ 230, ovvero circa 10 punti sopra l'azione pre-mercato di venerdì. In ogni caso, c'è un rischio molto maggiore rispetto alla ricompensa in questo momento, avvertendo gli investitori marginali di fare il grande passo e acquistare le azioni dopo il confessionale di questa mattina.
La linea di fondo
Le azioni di McDonald sono scambiate al massimo storico dopo che il gigante del fast food ha incontrato le stime del secondo trimestre, ma il rally si sta allungando nel dente, aumentando le probabilità di una correzione intermedia.
