Che cos'è un'azione aziendale?
Un'azione aziendale è qualsiasi attività che porti cambiamenti sostanziali a un'organizzazione e incida sui suoi stakeholder, compresi gli azionisti, sia comuni che preferiti, nonché gli obbligazionisti. Questi eventi sono generalmente approvati dal consiglio di amministrazione dell'azienda; gli azionisti possono essere autorizzati a votare anche su alcuni eventi. Alcune azioni societarie richiedono agli azionisti di inviare una risposta.
Quali sono le azioni aziendali?
Comprensione delle azioni aziendali
Quando una società quotata in borsa pubblica un'azione, sta avviando un processo che influenza direttamente i titoli emessi da quella società. Le azioni societarie possono variare da pressanti questioni finanziarie, come il fallimento o la liquidazione, a un'impresa che cambia nome o simbolo commerciale, nel qual caso l'impresa deve spesso aggiornare il suo numero CUSIP, che è il numero di identificazione assegnato ai titoli. Dividendi, frazioni azionarie, fusioni, acquisizioni e spin-off sono tutti esempi comuni di azioni societarie.
Le azioni aziendali possono essere obbligatorie o volontarie. Le azioni societarie obbligatorie vengono automaticamente applicate agli investimenti coinvolti mentre le azioni societarie volontarie richiedono l'applicazione della risposta di un investitore. Le frazioni azionarie, le acquisizioni e le modifiche al nome della società sono esempi di azioni societarie obbligatorie; offerte, dividendi opzionali e questioni relative ai diritti sono esempi di azioni societarie volontarie.
Le azioni societarie che devono essere approvate dagli azionisti saranno in genere elencate nella dichiarazione di delega di una società, che è presentata in anticipo rispetto alla riunione annuale di una società pubblica. Le azioni corporative possono anche essere rivelate in limatura 8-K per eventi materiali.
Key Takeaways
- Un'azione societaria è un evento realizzato da una società che ha un impatto significativo sui suoi stakeholder (ad es. Azionisti o creditori). Le azioni societarie comuni includono il pagamento di dividendi, frazioni azionarie, offerte di acquisto, fusioni e acquisizioni. Le azioni societarie devono essere spesso approvate da azionisti e consiglio di amministrazione di una società.
Azioni aziendali comuni
Le azioni societarie includono frazioni azionarie, dividendi, fusioni e acquisizioni, emissioni di diritti e scissioni. Tutte queste sono decisioni importanti che in genere devono essere approvate dal consiglio di amministrazione dell'azienda e autorizzate dai suoi azionisti.
- Un dividendo in contanti è un'azione aziendale comune che modifica il prezzo delle azioni di una società. Un dividendo in contanti è soggetto all'approvazione del consiglio di amministrazione di una società ed è una distribuzione degli utili di una società a una determinata classe di azionisti. Ad esempio, supponiamo che il consiglio di amministrazione dell'azienda ABC approvi un dividendo in contanti di $ 2. Alla data dell'ex dividendo, il prezzo delle azioni della società ABC rifletterebbe l'azione aziendale e sarebbe inferiore di $ 2 rispetto al precedente prezzo di chiusura. Una divisione delle azioni è un'altra azione comune che altera le azioni esistenti di una società. In una divisione di azioni, il numero di azioni in circolazione viene aumentato di un multiplo specificato, mentre il prezzo delle azioni viene diminuito dello stesso fattore del multiplo. Ad esempio, nel giugno 2015 Netflix Inc. ha annunciato la sua decisione di subire una scissione azionaria sette-per-uno. Pertanto, il prezzo delle azioni di Netflix è diminuito di un fattore sette, mentre le sue azioni in circolazione sono aumentate di un fattore sette. Il 15 luglio 2015, Netflix ha chiuso a $ 702, 60 per azione e ha avuto un prezzo di chiusura rettificato di $ 100, 37. Sebbene il prezzo delle azioni di Netflix sia cambiato in modo sostanziale, la divisione non ha influito sulla sua capitalizzazione di mercato. Una divisione inversa sarebbe implementata da una società che vuole aumentare il prezzo delle sue azioni, ad esempio un azionista che possiede 10 azioni del valore di $ 1 ognuno avrà una sola azione dopo una divisione inversa di 10 per uno, ma quell'azione sarà valutata a $ 10. Una divisione inversa può essere un segno del fatto che il titolo dell'azienda è affondato così in basso che i suoi dirigenti vogliono aumentare il prezzo, o almeno far sembrare che il titolo sia più forte. La società potrebbe anche aver bisogno di evitare di essere classificata come un penny stock. In altri casi, una società potrebbe utilizzare una suddivisione inversa per scacciare i piccoli investitori. Fusioni e acquisizioni (M&A) sono un terzo tipo di azione aziendale che comporta cambiamenti sostanziali per le aziende. In una fusione, due o più società si uniscono per formare una nuova società. Gli attuali azionisti delle società partecipanti alla fusione mantengono un interesse condiviso nella nuova società. Contrariamente a una fusione, un'acquisizione implica una transazione in cui una società, l'acquirente, rileva un'altra società, la società target. In un'acquisizione, la società target cessa di esistere, ma l'acquirente assume l'attività dell'azienda target e le azioni dell'acquirente continuano a essere negoziate. Uno scorporo si verifica quando una società pubblica esistente vende una parte delle sue attività o distribuisce nuove azioni in per creare una nuova società indipendente. Spesso le nuove azioni saranno offerte attraverso un'emissione di diritti agli azionisti esistenti prima che vengano offerte ai nuovi investitori. Uno scorporo potrebbe indicare una società pronta ad affrontare una nuova sfida o quella che sta riorientando le attività dell'azienda principale. Una società che implementa un'emissione di diritti offre azioni aggiuntive o nuove solo agli azionisti attuali. Gli azionisti esistenti hanno il diritto di acquistare o ricevere queste azioni prima che vengano offerte al pubblico. Un'emissione di diritti si svolge regolarmente sotto forma di una scissione di azioni e in ogni caso può indicare che agli azionisti esistenti viene offerta la possibilità di approfittare di un nuovo promettente sviluppo.
