Qual è il valore collaterale?
Il termine valore collaterale si riferisce al valore equo di mercato delle attività utilizzate per garantire un prestito. Il valore delle garanzie è in genere determinato esaminando i recenti prezzi di vendita di attività simili o facendo valutare l'attività da un esperto qualificato.
Che cos'è il collaterale?
Key Takeaways
- Il valore delle garanzie si riferisce alla quantità di attività che sono state costituite per garantire un prestito. Questo valore viene spesso utilizzato dai finanziatori per stimare il livello di rischio associato a una particolare domanda di prestito. Vari metodi sono utilizzati per stimare il valore delle garanzie. Questi possono includere la revisione di transazioni comparabili, il ricorso a valutazioni fiscali e la consulenza con esperti in materia.
Comprensione del valore collaterale
Il valore collaterale è uno degli aspetti chiave considerati dai finanziatori nella revisione delle domande di prestiti garantiti. In un prestito garantito, il prestatore ha il diritto di ottenere la proprietà di un determinato bene, chiamato "garanzia" del prestito, nel caso in cui il debitore sia inadempiente rispetto al proprio obbligo. In teoria, il creditore dovrebbe essere in grado di recuperare tutto o la maggior parte del proprio investimento vendendo le garanzie. Pertanto, stimare il valore di tale garanzia è un passaggio fondamentale prima che venga approvato qualsiasi prestito garantito.
Prestito a rapporti di valore
La dimensione di un prestito garantito rispetto al suo valore collaterale è nota come rapporto prestito / valore (LTV). Ad esempio, se una banca fornisce un prestito di $ 800.000 per acquistare una casa con un valore collaterale di $ 1 milione, il suo rapporto LTV sarebbe dell'80%.
I prestiti garantiti possono essere concessi contro tutti i tipi di proprietà. Uno dei tipi più comuni di prestito garantito è l'ipoteca domestica, in cui la casa è data come garanzia per garantire il mutuo ipotecario. In questa situazione, se il mutuatario non riesce a effettuare i pagamenti dei mutui, il prestatore di mutui può vendere la casa per recuperare il proprio investimento. Il valore collaterale della casa, nel frattempo, è in genere determinato facendo affidamento su un perito specializzato nel settore immobiliare. Altre metriche di valutazione, come recenti accertamenti fiscali o transazioni comparabili, possono anche essere consultate.
Esempio reale di valore collaterale
A seconda del tipo di attività utilizzata come garanzia, i metodi per la valutazione del valore della garanzia possono differire. Ad esempio, se un prestito è garantito da azioni quotate in borsa, è possibile utilizzare l'attuale prezzo di mercato di tali titoli per stimare il valore della garanzia.
In altri casi, la garanzia utilizzata può essere scambiata raramente sul mercato. Ad esempio, un mutuatario potrebbe impegnare garanzie reali sotto forma di azioni private o attività alternative, come oggetti d'arte o oggetti da collezione rari. In queste situazioni, un perito potrebbe dover utilizzare metodi di valutazione specializzati, come il calcolo del valore delle azioni private utilizzando l'analisi del flusso di cassa attualizzata (DCF). Nel frattempo, le opere d'arte e altri oggetti rari potrebbero dover essere valutati da specialisti che hanno familiarità con il collezionista privato e i mercati delle aste per questi tipi di attività.
In genere, l'entità del prestito fornito da un prestatore varia dal 70 al 90% del suo valore di garanzia. Ad esempio, nel caso di prestiti ipotecari, i finanziatori hanno tradizionalmente offerto un finanziamento dell'80%, il che significa che il mutuatario dovrà fornire un acconto del 20%. Tuttavia, la dimensione esatta del prestito dipenderà da diversi fattori, come l'affidabilità percepita del suo valore di garanzia, lo stato attuale del mercato e il merito di credito del debitore.
