A molti di noi piacerebbe gestire i propri investimenti, ma può essere schiacciante sapere da dove cominciare. Usiamo azioni, obbligazioni, futures, materie prime o immobili? Dovremmo andare a lungo, comprare a margine, mettere in corto uno stock o mettere tutto nei CD?
Naturalmente, potresti approfondire questi argomenti individualmente, ma se stai cercando di gestire il tuo rischio, devi prima determinare la tua tolleranza al rischio. Da lì, puoi gestire i tuoi account in base alla quantità di rischio che vuoi assumere e alla gestione attiva che vuoi fare.
Determinazione della tolleranza al rischio
La tolleranza al rischio è un aspetto incredibilmente importante per iniziare a investire. A seconda della tua età, reddito, investimenti e obiettivi, rientrerai in una delle cinque categorie di rischio:
- Molto aggressivo Aggressivo Equilibrato Conservativo Molto conservativo
Il modo più semplice per avere un'idea di quale fine dello spettro cadi è andare per età. Se sei giovane e stai appena iniziando la tua carriera, cadrai verso il lato molto aggressivo dello spettro, mentre se sei più anziano e ti stai avvicinando alla pensione, allora probabilmente sei vicino al lato molto conservatore. Prendi un questionario sulla tolleranza al rischio per determinare esattamente dove cadi.
Vi sono alcune lievi variazioni, ma la gestione del rischio è simile in tutte e cinque le categorie.
Gestire il rischio come investitore molto aggressivo
Avere un portafoglio azionario al 100% significa anche assumersi molti rischi. Per gestire questo rischio, la maggior parte delle persone investirà tutti i propri fondi in fondi comuni di investimento. Questi fondi sono distribuiti su centinaia di titoli diversi e riducono al minimo il rischio che una società fallisca e rovini il fondo.
Ad esempio, prendi Enron: avresti potuto guadagnare un sacco di soldi investendo tutto in questa società, ma avrebbero perso tutto quando sarebbero falliti. I fondi comuni di investimento aiutano a ridurre al minimo il rischio di sicurezza singola.
Tieni presente che vorrai comunque disporre di un fondo di emergenza equivalente in contanti, capitale proprio in casa e altri conti non di investimento, quindi non avrai davvero tutto investito in azioni.
(Per ulteriori informazioni, consultare Come costruire un portafoglio ad alto rischio .)
Gestire il rischio come investitore aggressivo
Simile all'investitore molto aggressivo, in quanto investitore aggressivo, vorrai avere una gran parte del tuo conto investita in azioni. Tuttavia, il tuo account includerà anche titoli a grande capitalizzazione - quelle società che sono ben consolidate e il rischio di fallimento è minimo - e alcune obbligazioni. Le grandi capitalizzazioni e le obbligazioni non cresceranno rapidamente come le altre azioni, ma se l'economia è in recessione, non diminuiranno neppure di valore.
Il rischio maggiore qui è simile a quello dell'investitore molto aggressivo. Volete diffondere il rischio con i fondi comuni di investimento in modo da non perdere tutto (o una grossa porzione) in una flessione del mercato. Ciò significa che se si dispone di azioni della società accumulate nel corso degli anni, potrebbe essere il momento di incassare parte di ciò per ridistribuire il rischio.
Un investitore aggressivo avrà un conto compreso tra il 70 e il 90 percento delle azioni, con il restante 10-30 percento destinato al reddito fisso.
Gestione del rischio come investitore equilibrato
Coloro che entrano bene nelle loro carriere lavorative, ma ancora un decennio o due dalla pensione, saranno probabilmente investitori equilibrati. Hai finito con l'assunzione di rischi sostanziali e ora vuoi una crescita costante. Il tuo più grande rischio è che un'enorme recessione del mercato (come abbiamo visto nel 2008 e nel 2009) potrebbe devastare i tuoi investimenti e causare la completa eliminazione dei tuoi piani pensionistici.
Per combattere questo rischio, è necessario spostarsi in più azioni e possibilmente esaminare alcuni investimenti alternativi. Cambiare la propria allocazione tra il 40 e il 70 percento delle azioni minimizzerà molte fluttuazioni del mercato. Guardando il grafico dei tuoi investimenti, la crescita sarà più costante, ma più lenta delle tue controparti aggressive.
Mantenere più denaro in contanti mentre si guardano immobili e metalli preziosi aiuterà a mantenere il proprio conto a un livello più omogeneo rispetto a tutto ciò che viene investito tradizionalmente.
(Per ulteriori informazioni su rischio e rendimento, consultare Prospettive sulla relazione rischio-rendimento .)
Gestione del rischio come investitore conservatore
Quando hai fissato una data di pensionamento stabile, probabilmente rientrerai nella categoria degli investitori prudenti. Non vuoi più il rischio di perdere grandi porzioni del tuo account, ma hai ancora bisogno di un certo rischio per crescere più velocemente dell'inflazione.
La vostra allocazione cambierà tra il 20 e il 40 percento delle azioni. Queste azioni saranno quasi tutte a grande capitalizzazione (e probabilmente quelle che pagano dividendi) per mantenere bassa la volatilità. Il tuo profilo di rischio cambia dal rischio di perdere denaro al rischio che il tuo account non cresca abbastanza velocemente. Senza le azioni aggressive, il tuo conto cresce più lentamente, ma non scende tanto durante le recessioni.
Fortunatamente, entro questo periodo le tue altre spese di vita dovrebbero essere ridotte al minimo (casa pagata, prestiti scolastici andati, bambini al college) e puoi dedicare più del tuo reddito ai tuoi investimenti.
Gestire il rischio come investitore molto conservatore
Entro pochi anni dalla pensione, il tuo account dovrebbe diventare molto conservativo. Avrai bisogno di pochissimi rischi e il tuo obiettivo potrebbe essere semplicemente quello di preservare i tuoi soldi piuttosto che farli crescere. Avrai organizzato le cose in modo da poter tenere il passo con l'inflazione invece di far crescere il tuo account.
Per annullare sostanzialmente il rischio, il tuo conto sarà composto da un massimo del 20 percento di azioni. Avrai bisogno di diversi anni di reddito investito in equivalenti di cassa (una scala di CD è ottima per questo). Il ragionamento è che è necessario eliminare il rischio di una flessione del mercato da tre a cinque anni. Non vuoi attingere ai tuoi investimenti quando il mercato è a un livello basso, quindi nel corso degli anni sta diminuendo e, successivamente, salendo, paghi le spese di vita grazie al risparmio in contanti. Quando il mercato si è ripreso, puoi prelevare fondi per reintegrare le tue risorse di cassa esaurite.
I tuoi anni più conservatori saranno i cinque prima della pensione attraverso i cinque successivi alla pensione. Durante questi anni, non puoi permetterti di perdere denaro mentre capisci il tuo stile di vita pensionistico e le tue esigenze di reddito. Dopo alcuni anni di pensionamento, puoi effettivamente iniziare ad assumere più rischi. Tieni presente che all'età di 80 anni probabilmente non spenderai così tanto.
La linea di fondo
Quanto rischio sei disposto a correre è la chiave per costruire un portafoglio che soddisfi le tue esigenze, ma non puoi valutarlo una volta sola. Ogni anno o due dovresti rivalutare la tua tolleranza al rischio. Quindi, è necessario continuare ad adeguare il proprio portafoglio secondo necessità per mantenerlo in linea con la propria tolleranza al rischio.
Gli obiettivi di ognuno saranno diversi, quindi mentre questi suggerimenti per la gestione del rischio funzioneranno per la maggior parte delle persone, non funzioneranno per tutti. Alcuni vorranno essere più pratici; altri vorranno essere più mani libere. Trova una strategia di investimento adatta a te, quindi cerca di basare i tuoi investimenti sulla logica piuttosto che sulle emozioni.
(Per ulteriori informazioni, consultare Introduzione di Investopedia alla gestione dei rischi .)
