Sommario
- Disciplina pratica
- A partire da Square One
- Esempio di margine in uso
- Pianifica il tuo rischio di trading
- Ferma le perdite di trading in fuga
- La linea di fondo
Cosa distingue i buoni trader dalle masse? Non è necessariamente la capacità di scegliere voci di precisione e punti di uscita, ma piuttosto una comprensione del rischio e della gestione del rischio.
La gestione del rischio nel trading di futures presenta molte delle stesse caratteristiche di quelle dei titoli, ad esempio i trader di futures sono esposti al rischio di prezzo sul mercato. Ma, diversamente dalle azioni, i futures sono contratti derivati con date di scadenza fisse che richiedono la consegna dell'attività sottostante. I future sono anche molto più amichevoli all'uso della leva sul margine che può amplificare sia gli utili che le perdite.
Continua a leggere per scoprire alcuni dei rischi unici che comporta il trading a termine e cosa puoi fare per ridurre al minimo la tua esposizione.
Key Takeaways
- I contratti a termine sono strumenti finanziari popolari, ma differiscono in modo importante da attività più tradizionali come azioni o obbligazioni, quindi anche la gestione del rischio sarà diversa. I servizi sono altamente marginali, quindi puoi aumentare la tua leva finanziaria molto di più rispetto all'acquisto di azioni. Questo può portare a chiamate marginali se non stai attento all'impostazione delle soste.
Disciplina pratica
La gestione del rischio è talvolta un'area di negoziazione trascurata e incompresa. Può sembrare noioso rispetto a una discussione di modelli stocastici, sequenze di Fibonacci e altre questioni di analisi tecnica. Tuttavia, è fondamentale per qualsiasi piano di trading di successo.
Anche una strategia di trading semplice come un sistema crossover a media mobile può essere rovinosa se non viene applicata una corretta gestione del rischio. Questa discussione sulla gestione del rischio ti aiuterà a costruire una base di concetti che puoi applicare a qualsiasi piano di trading.
Un piano di gestione del rischio e del denaro ti aiuterà in un'altra area chiave: la disciplina. Molti investitori non esitano a entrare in uno scambio, ma a volte non hanno idea di cosa fare dopo e quando. Avere un piano in atto ti manterrà disciplinato e impedirà alle emozioni come la paura e l'avidità di prendere il sopravvento e farti sperimentare il fallimento.
A partire da Square One
Un buon punto di partenza è il concetto di controllo del rischio. I trader sono attratti dai futures a causa della leva finanziaria fornita: si possono vincere ingenti somme di capitale investito molto poco. Tuttavia, il costo di tale leva finanziaria è il fatto che puoi perdere più del saldo del tuo account. Quindi, come puoi controllare quel rischio?
Innanzitutto, considera che le regole relative al margine riguardano i minimi . Non ci sono regole che incidono sul margine massimo che puoi applicare a un trade. In altre parole, se sei interessato alla leva finanziaria di potenziali perdite di un mercato, applica più capitale. È vero, ridurrai il tuo rendimento complessivo, ma anche questo porterà tutto in equilibrio. D'altro canto, le posizioni altamente indebitate possono rapidamente portare a margini se il mercato dei futures si volge anche leggermente contro di voi in breve tempo.
Esempio di margine in uso
Se il mais viene scambiato a $ 3 per bushel e un contratto è di 5.000 bushel, il valore totale del contratto di un singolo contratto di mais è $ 15.000. Lo scambio richiede generalmente un margine minimo di circa il 5% -7%, che sarebbe compreso tra $ 750 e $ 1, 050. Questo è il minimo. Se il nostro piano di trading prevede che rischiamo una mossa di $ 0, 10 nel mais, stiamo rischiando $ 500, ovvero circa il 48% -66% del nostro investimento.
Tuttavia, se metà del valore del contratto fosse applicato al trade, o $ 7.500, quella stessa mossa di $ 0, 10 rappresenterebbe solo il 6, 6% del nostro capitale investito. Questa è una bella differenza. Aumentare quello di investire l'intero valore del contratto e un trader sul lato lungo (acquisto) elimina la possibilità di perdere più dell'investimento iniziale.
Pianifica il tuo rischio di trading
Quindi qual è la giusta quantità da rischiare su un trade? Non esiste una regola rigida e rapida su questo, ma dovrebbero essere presi in considerazione tutti gli aspetti della dimensione del conto, della tolleranza al rischio, degli obiettivi finanziari e di come si adatta al piano di trading complessivo. Dall'esempio sopra puoi vedere che esiste una gamma abbastanza ampia. I commercianti conservatori generalmente rischiano circa il 5% -7% su un dato commercio, ma ciò richiede anche una maggiore quantità di capitale o punti di entrata e uscita precisi. L'aumento di questo a un rischio del 12% consente di assumere un po 'più di leva finanziaria e ampie oscillazioni del mercato. Più di tale importo non è necessariamente sbagliato, dipende solo da altri fattori del piano. Tuttavia, se stai assumendo rischi maggiori, devi anche considerare se il tuo obiettivo di profitto è realistico.
Considera questa regola empirica quando pensi a dove la tua tolleranza al rischio si adatta alla discussione di cui sopra: se subisci una perdita del 50% su un trade, devi ottenere un rendimento del 100% per recuperarlo. Ad esempio, se possiedi 100 azioni di un titolo a $ 50 per azione e perde il 50%, i tuoi $ 5.000 scenderanno a $ 2.500. Ora devi ottenere un rendimento del 100% per tornare a $ 5.000. Pensare al rischio in questo modo può riportare la tua tolleranza al rischio in prospettiva!
Ferma le perdite di trading in fuga
L'importanza dell'ordine stop loss come parte della gestione del denaro non può essere trascurata. Una fermata prestabilita mantiene un operatore disciplinato nell'esecuzione della sua gestione del denaro. Tuttavia, molti trader non comprendono il "come" del posizionamento stop. Le fermate non possono essere posizionate in modo arbitrario: bisogna considerare attentamente dove fermarsi.
I commercianti a volte impostano fermate arbitrarie, ma in genere è una cattiva idea. Questo è quando un trader dice: "Sto mettendo la mia sosta al rischio di $ 500 per operazione perché è quello che mi sento a mio agio a perdere in una transazione, non di più". Supponiamo che questo operatore utilizzi un sistema di analisi tecnica e swing trading. Il ribasso del mercato in questione è una mossa di $ 750. La fermata di $ 500 di questo operatore ha senso? Assolutamente no! Inoltre, è probabilmente il più vicino possibile a una perdita garantita. E se lo swing basso fosse una mossa di $ 250? Il rischio di $ 500 non ha ancora senso perché è troppo rischio.
La chiave da tenere a mente quando si impostano le fermate è che il prezzo di fermata deve adattarsi al mercato. Se il rischio richiesto su una negoziazione è troppo per la tolleranza al rischio del commerciante o la dimensione del conto, allora il commerciante dovrebbe trovare un mercato adatto. È sciocco commerciare un mercato con troppo poco capitale. C'è un vecchio detto che mette in guardia dal portare un coltello in uno scontro a fuoco. Allo stesso modo, se vieni in un mercato con troppo poco capitale, puoi anche risparmiare un sacco di tempo a tutti e tagliare un assegno per la controparte del trading proprio allora.
La linea di fondo
Assicurati che i mercati che stai negoziando siano in linea con le dimensioni del tuo account e la tolleranza al rischio. Assicurati che la percentuale che sei disposto a rischiare per operazione si adatti al piano e al mercato. E ricorda che nessuno di questi componenti esiste nel vuoto. Concentrati sull'uno senza l'altro e sei pronto per guai. Pesare insieme questi fattori e ti metterai sulla buona strada per costruire un piano di trading di successo.
