Il componente Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) si è svegliato da un lungo sonno nel 2017, aumentando di oltre il 25%, e ha registrato finora notevoli guadagni nel 2018. Il gigante della rete ha aggiunto un altro 20% dal primo giorno di negoziazione di gennaio, portandosi al massimo dal momento in cui la bolla di Internet è scoppiata nel 2000. Ancora più importante, il titolo ha ignorato l'ampia volatilità del mercato, registrando nuovi massimi mentre il pesante Nasdaq-100 rimane ancora bloccato sotto la resistenza testarda.
Questa capacità di ripresa fa ben sperare per il rilascio degli utili del terzo trimestre fiscale di mercoledì, quando si prevede che la società riferirà utili per azione di 65 centesimi su $ 12, 4 miliardi di ricavi. Metriche solide e prospettive rialziste dovrebbero generare un rialzo continuo che solleva lo stock sopra $ 50 e nel prossimo grande ostacolo appena sotto $ 54. A sua volta, ciò si traduce in una ricompensa favorevole: rischio per nuove posizioni, data l'azione dei prezzi corrente a metà degli anni '40.
Grafico a lungo termine CSCO (1997-2018)
La società divenne pubblica nel febbraio 1990 ed entrò in una tendenza al rialzo immediata che raggiunse un massimo di 2, 27 $ nel 1994. Scese oltre il 50% nel 1995 e riprese la sua traiettoria verso l'alto, entrando in un progresso storico che ha registrato un massimo storico in i bassi $ 80 nel marzo 2000. Lo stock è stato schiacciato nei prossimi 2, 5 anni, scaricando più di 70 punti in un minimo di cinque anni nelle singole cifre.
Un rimbalzo nel 2004 si è fermato negli ultimi $ 20, ben al di sotto del livello di ritracciamento del mercato orso.382 Fibonacci, lasciando il posto a un declino che ha generato una sottoperformance lorda durante il mercato toro della metà del decennio. Lo stock è tornato ad aumentare ancora una volta nel 2006 e ha superato la metà dei 30 dollari l'anno successivo, con quella stampa che segna il massimo più alto per i prossimi nove anni, in vista di un forte calo che ha tenuto al di sopra del minimo 2002 durante il crollo economico del 2008.
Lo stock ha testato quel minimo profondo nel 2011, completando un fondo a lungo termine ed è entrato in un trend rialzista poco profondo che ha finalmente raggiunto il massimo del 2007 nel 2017. Un divario di novembre tra $ 34 e $ 36 ha segnalato un breakout storico, generando un rally di 12 punti a marzo 2018. Un ritiro in aprile ha attirato acquirenti impegnati, in vista di un rimbalzo che ha segnato un massimo di 17 anni la scorsa settimana. L'oscillatore stocastico mensile è salito al livello di ipercomprato dopo il breakout e ha mantenuto quel ciclo rialzista negli ultimi sei mesi, confermando il forte trend rialzista. (Per ulteriori informazioni, vedi: Se avessi investito subito dopo l'IPO di Cisco .)
Grafico a breve termine CSCO (2017-2018)
Il rally nel primo trimestre del 2018 si è bloccato al ritracciamento del 50% della tendenza al ribasso dal 2000 al 2002, generando due mesi di test che potrebbero portare a un breakout dopo il rapporto sugli utili di questa settimana. Quell'ondata di acquisti aprirebbe la porta al livello di ritracciamento di.618 appena sotto i $ 54, segnando una barriera che probabilmente rallenterà o bloccherà i progressi offrendo al contempo un'opportuna uscita per posizioni a lungo termine.
Il pullback ad aprile 2018 ha trovato supporto al ritracciamento di.382 della tendenza rialzista a breve termine, mentre la forte azione sui prezzi a maggio ha completato un modello inverso di testa e spalle che ha come target $ 52 a seguito di un breakout. Ciò è coerente con l'analisi a lungo termine di Fibonacci, aggiungendo peso a una previsione secondo cui gli acquirenti faranno fatica a mantenere il controllo dopo che il titolo si è spostato sui bassi $ 50.
Il volume di bilancio (OBV) è salito al massimo di un decennio a febbraio 2018 e ha testato quel livello a marzo. L'indicatore non è riuscito a confermare il breakout della scorsa settimana, con una grande fetta di capitale messo da parte che mantiene la polvere asciutta fino al confessionale di questa settimana. I venditori troveranno difficile rompere questa configurazione rialzista, con una rottura della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) a $ 43, 50 necessaria per forzare gli azionisti in una posizione difensiva.
La linea di fondo
Cisco Systems ha attirato un notevole interesse all'acquisto da quando è salito a un massimo pluriennale nel 2017 e potrebbe aumentare i guadagni impressionanti dopo il rapporto sugli utili di questa settimana. (Per ulteriori letture, controlla: Goldman: Regolamento tecnico a beneficio di NVIDIA, Cisco .)
