Ci sono un certo numero di importanti società di private equity situate a San Francisco, in parte a causa della sua vicinanza alla Silicon Valley, il cuore dell'industria tecnologica negli Stati Uniti. Google, Apple, Facebook e Yahoo hanno sede nella Silicon Valley. Ospita anche molte delle startup tecnologiche più importanti. Per questi motivi, San Francisco è un focolaio di accordi di private equity. Quelle che seguono sono le cinque maggiori società di private equity con operazioni significative a San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) è uno dei maggiori fondi di private equity al mondo. La società aveva circa $ 99 miliardi in beni gestiti, o AUM, durante il secondo trimestre del 2015. È stata costituita nel 1976 da ex banchieri di Bear Stearns ed è stata pioniera dell'operazione di acquisto con leva. L'accordo più importante che la società fece fu l'acquisizione a leva di RJR Nabisco nel 1989, il più grande di allora. La saga è stata raccontata in un libro e in un film TV intitolato "Barbarians at the Gate".
La società aveva un'offerta pubblica iniziale, o IPO, nel 2007. Le sue azioni sono quotate al NYSE. KKR ha eseguito una serie di operazioni di alto profilo da allora, tra cui Dollar General; Biomet, un'azienda di dispositivi medici; e First Data, un processore per carte di credito. Nel 2014, KKR ha acquistato Sedgwick Claims Management Services per circa $ 2, 4 miliardi. La compagnia ha anche investito molto in un produttore cinese di pollame e in una ditta di illuminazione elettrica.
The Blackstone Group LP
Il Blackstone Group LP (NYSE: BX) è un'altra importante società di private equity con una presenza significativa a San Francisco. La società aveva circa $ 300 miliardi in AUM nel primo trimestre del 2015. È stata fondata da Steve Schwarzman e Peter Peterson nel 1985 come società di fusioni e acquisizioni. BX ha avuto una IPO di $ 4 miliardi nel 2007. La società è organizzata in quattro divisioni principali.
Il gruppo di corporate equity gestisce i fondi di private equity che investono in operazioni di acquisto con leva finanziaria. Il braccio della banca d'investimento offre servizi di consulenza in materia di fusioni e acquisizioni, servizi di ristrutturazione e collocamento di fondi. Il braccio di gestione patrimoniale alternativa negoziabile gestisce gli hedge fund, i fondi mezzanini e i veicoli di debito senior della società. Le divisioni immobiliari gestiscono i suoi fondi di investimento immobiliare.
BX è stata coinvolta in numerosi accordi diversi in un ampio spettro di settori. Ha acquisito Hilton Worldwide, l'operatore alberghiero, con un buyout di 26 miliardi di dollari nel 2007. Alcuni esperti hanno identificato questo accordo come il segno più alto di un boom di acquisizioni a leva che è stato portato a termine dalla crisi finanziaria del 2008. La compagnia, insieme a NBC Universal e Bain Capital, ha acquistato Weather Channel nel 2008. Nel 2013 ha acquistato una partecipazione del 20% in Versace, il marchio di lusso italiano. Nel 2014 ha acquistato il resort cosmopolita di Las Vegas da Deutsche Bank per 1, 73 miliardi di dollari.
TPG Capital
TPG Capital, precedentemente Texas Pacific Group, è un'altra importante società di private equity. AUM ha circa 74, 8 miliardi di dollari in AUM dal 2015. Il fondo è stato creato nel 1992. Sebbene abbia sede a Fort Worth, ha una presenza significativa a San Francisco. La società ha anche uffici in Europa, Asia e Australia. Investe in molti settori, tra cui il settore dei consumi, dei media e delle telecomunicazioni, il settore industriale e il settore tecnologico.
Uno degli investimenti iniziali più importanti di TPG Capital è stato in J. Crew quando ha acquisito una partecipazione dell'88% nella società nel 1997. Sebbene l'accordo sia stato inizialmente difficile, TPG Capital è stata in grado di trasformare J. Crew e avere una IPO nel 2006. Altri investimenti dell'azienda includono Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods e Oxford Health Plans.
TPG Capital ha diverse piattaforme. La piattaforma di crescita TPG è destinata a piccoli acquisti e investimenti azionari in crescita. La piattaforma TPG Biotech investe in iniziative di scienze biologiche. L'alternativa TPG &; La piattaforma per le tecnologie rinnovabili si concentra sullo sviluppo di tecnologie alternative e rinnovabili. TPG Real Estate comprende due divisioni. TPG Real Estate Partners investe direttamente nel settore immobiliare. TPG Real Estate Finance Trust è una piattaforma di acquisizione e acquisizione del debito. La società ha anche piattaforme aggiuntive.
Warburg Pincus
Warburg Pincus è un'altra società che opera nel private equity dal 1966. Ha circa $ 35 miliardi in AUM. L'azienda risale al 1939 a New York City. È strutturato come una partnership globale. Warburg Pincus ha completato oltre 120 IPO, raccogliendo circa $ 15 miliardi nei mercati pubblici di tutto il mondo. La società ha circa 120 aziende nel suo portafoglio attivo a partire dal 2015.
Warburg Pincus ha raccolto quasi $ 4 miliardi per un nuovo fondo di private equity focalizzato sull'energia nel 2014. Il fondo è progettato per investire nell'industria del petrolio e del gas di scisto nel Nord America. Si concentra su società di esplorazione e produzione, nonché su servizi petroliferi e miniere. Warburg Pincus aveva precedentemente investito quasi $ 9, 5 miliardi in altre compagnie energetiche. Questi investimenti includono la compagnia petrolifera e di gas naturale Antero Resources e la compagnia canadese di sabbie bituminose MEG Energy. Alcuni dei maggiori investimenti di Warburg includono Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus e Nuance Communications.
Permira
Permira è una società di private equity globale con uffici a San Francisco. Permira ha circa $ 41 miliardi in AUM. La società è stata fondata nel 1985. Si concentra su investimenti a lungo termine in aziende con l'obiettivo di migliorare le loro prestazioni e impegnarsi in una crescita sostenibile. I fondi dell'azienda hanno effettuato oltre 200 investimenti in numerosi settori tra cui consumatori, servizi finanziari, assistenza sanitaria, industria e tecnologia. Alcune delle aziende di consumo più note includono Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment e New Look. La società ha investito circa $ 200 milioni in LegalZoom nel 2014.
Ad agosto 2015, alcuni degli investimenti più recenti di Permira includono TeamViewer, un fornitore di software di supporto remoto e Metalogix, un fornitore di strumenti di gestione online. Altri investimenti includono una catena giapponese di sushi e Ancestry.com. La società ha inoltre completato un'acquisizione di Informatica nell'agosto 2015. Informatica è un fornitore di software di integrazione dei dati.
