Il canadese Barrick Gold Corp. (ABX) ha accettato di acquisire la rivale quotata a Londra Randgold Resources Ltd. (GOLD) in una fusione share-to-share.
In una dichiarazione, Barrick ha affermato che le due società si uniranno per creare il principale produttore mondiale di oro. La società combinata avrà un valore di mercato di $ 18, 3 miliardi. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Randgold riceveranno in cambio 6.1280 nuove azioni Barrick per ciascuna azione di Randgold. Gli azionisti di Barrick possederanno circa il 66, 6 percento della nuova società, lasciando gli azionisti di Randgold con il 33, 4 percento circa.
Se tutto va secondo i piani e la fusione ottiene l'approvazione da parte sia dei regolatori che degli azionisti, il nuovo gruppo Barrick dovrebbe iniziare a negoziare alla Borsa di New York e alla Borsa di Toronto nel primo trimestre del 2019. Il CEO a lungo termine di Randgold Mark Bristow servirà come CEO della nuova società, mentre John Thornton di Barrick diventerà il presidente esecutivo.
Le azioni di entrambe le società sono leggermente aumentate nella negoziazione pre-mercato.
“La combinazione di Barrick e Randgold creerà un nuovo campione per la creazione di valore nel settore dell'estrazione dell'oro, riunendo la più grande collezione al mondo di attività in oro di primo livello, con un team di gestione comprovato che ha costantemente consegnato tra i migliori rendimenti degli azionisti in oro settore negli ultimi dieci anni ", ha dichiarato Thornton, presidente esecutivo di Barrick.
La fusione arriva in un momento difficile per le due società. Entrambi hanno perso circa un terzo delle loro capitalizzazioni di mercato nel corso dell'ultimo anno, poiché Barrick è stato criticato per la sua strategia e Randgold è stata colpita da diverse questioni operative, tra cui uno sciopero in una delle sue più grandi miniere.
Bristow, il nuovo CEO della combinata Barrick e Randgold, ha cercato di rassicurare gli investitori che la fusione trasformerà entrambe le società in un'entità più efficiente e redditizia.
"Il nostro settore è stato criticato per la sua attenzione a breve termine, crescita indisciplinata e scarsi rendimenti sul capitale investito", ha affermato. “La società unita sarà molto diversa. Il suo obiettivo sarà quello di offrire rendimenti leader del settore e, per raggiungere questo obiettivo, dovremo prendere una visione molto critica della nostra base di attività e di come gestiamo la nostra attività ed essere pronti a prendere decisioni difficili ".
