Con la proliferazione di intermediazioni online e di sconto, le persone negoziano il mercato azionario in numero sempre crescente. Tuttavia, in quanto individuo o unico proprietario, gli operatori non possono trarre vantaggio dai numerosi vantaggi fiscali e dalle strategie di protezione patrimoniale disponibili per le aziende. Fare trading sul mercato può essere un modo per guadagnare extra, o forse anche una vita a tempo pieno. Come ogni azienda, il reddito generato dalla negoziazione è tassabile e può creare significative passività fiscali per il trader di successo.
Gli individui possono operare come singoli o proprietari individuali, qualificarsi per lo status di trader o commerciare attraverso un'entità aziendale. Per il commerciante attivo, la creazione di un'attività commerciale legale spesso fornirà il miglior trattamento fiscale e protezione patrimoniale.
Questioni fiscali per i commercianti
Secondo l'IRS, il trading non è un'attività commerciale. In effetti, tutti i redditi da negoziazione sono considerati redditi non acquisiti o passivi. La presunzione è che gli individui sono investitori e qualsiasi attività di negoziazione viene svolta per l'accumulazione di capitale a lungo termine e non per il pagamento delle passività correnti. Per questo motivo, a meno che un individuo non possa qualificarsi per lo status di commerciante, sarà trattato come qualsiasi altro individuo di deposito fiscale.
Il reddito derivante dalla negoziazione non può essere ridotto contribuendo a un IRA o a una pensione. L'unico vantaggio di essere considerato un commerciante passivo è che il reddito derivante dalla negoziazione non è soggetto a ulteriori imposte sul lavoro autonomo. Successivamente, le detrazioni sono le stesse normalmente offerte ai lavoratori dipendenti W-2, che sono generalmente limitate agli interessi sui mutui, alle tasse sulla proprietà e alle detrazioni di beneficenza. Gli importi della maggior parte delle detrazioni sono limitati a una percentuale del reddito lordo corretto. Poiché la negoziazione non è considerata un'attività commerciale, tutte le spese necessarie alla negoziazione sono escluse come detrazioni. Per i trader più attivi, i costi di beni di prima necessità come l'istruzione, una piattaforma di trading, software, accesso a Internet, computer e simili possono essere considerevoli.
Per la maggior parte degli operatori, il problema fiscale più grande che devono affrontare è che le detrazioni per le perdite commerciali sono limitate agli utili. Successivamente, solo $ 3.000 possono essere detratti dal reddito ordinario. In un anno in cui le perdite nette di capitale superano i $ 3.000, le persone fisiche possono riportare $ 3.000 di tale perdita all'anno a fronte di entrate future.
Rimedi fiscali
Per evitare tale trattamento fiscale, alcuni trader attivi cercano di qualificarsi per lo status di trader. Il professionista qualificato è autorizzato a presentare un Allegato C e detrarre le spese commerciali ordinarie e necessarie, che potrebbero includere istruzione, intrattenimento, margine di interesse e altre spese relative al trading. I trader qualificati possono anche detrarre la Sezione 179 e cancellare fino a $ 19.000 all'anno per le apparecchiature utilizzate nelle attività di trading. Infine, un operatore qualificato può eleggere una Sezione 475 (f) o l'elezione mark to market (MTM).
Dalla fine degli anni '90, la contabilità mark-to-market ha consentito agli operatori di modificare le proprie plusvalenze e perdite in conto economico. Nell'ultimo giorno dell'anno, si presume che tutte le posizioni siano vendute al valore di mercato e viene calcolato un utile o una perdita ipotetici. Per l'anno successivo, la base per ciascuna di queste posizioni viene calcolata assumendo che siano state acquistate anche al valore di mercato. Gli utili e le perdite ipotetici a fine esercizio sono aggiunti agli utili e alle perdite effettivi a fini fiscali.
Poiché gli utili e le perdite sono considerati proventi ordinari nell'ambito di MTM, tutte le perdite sono detratte nell'anno in cui si verificano. Secondo MTM, gli operatori non sono vincolati dalla limitazione di perdita netta di capitale di $ 3.000 e possono detrarre tutte le perdite nell'anno in cui si verificano, fornendo il massimo sgravio fiscale nell'anno in corso. Alcuni trader eleggeranno anche MTM per evitare la regola della vendita wash di 30 giorni, che squalifica le detrazioni sulle perdite su titoli "sostanzialmente identici" acquistati entro 30 giorni prima o dopo una vendita.
Come l'IRS definisce un trader
In IRS Publication 550 e Revenue Procedure 99-17, l'IRS ha definito linee guida generali che forniscono indicazioni sulle attività che qualificano la negoziazione come azienda. Per essere coinvolto in un'attività commerciale come operatore in titoli, una persona deve operare a tempo pieno e ricavare la maggior parte del proprio reddito attraverso la negoziazione giornaliera. Secondo l'IRS, un trader è qualcuno che commercia in modo significativo e continuo per trarre profitto dalle fluttuazioni a breve termine dei prezzi dei titoli.
I trader sono persone che effettuano quotidianamente più operazioni per trarre profitto dalle oscillazioni del mercato infragiornaliero e lo fanno continuamente durante tutto l'anno. Trascorrono una notevole quantità di tempo a documentare e ricercare operazioni e strategie e a sostenere una notevole quantità di spese per condurre la propria attività. Sebbene non sia specificamente richiesto, i trader più qualificati apriranno e chiuderanno più negoziazioni quotidianamente e manterranno le loro posizioni per meno di 30 giorni.
Per i trader attivi, i vantaggi della qualificazione sono evidenti, ma queste linee guida sono suscettibili di interpretazione da parte dell'IRS e dei tribunali. Solo una piccola percentuale si qualifica, anche alcuni il cui unico reddito è derivato dal trading.
Un'attività commerciale legale
L'unico modo per assicurarti di ricevere lo stesso trattamento fiscale di un operatore qualificato è quello di creare un'entità aziendale separata attraverso cui operare. Creando una società a responsabilità limitata (LLC) o una società in accomandita semplice, puoi ricevere lo stesso trattamento fiscale di un operatore qualificato senza dover qualificarti. L'entità legale di solito riceve meno controllo dall'IRS perché il presupposto è che nessuno avrebbe dovuto affrontare i problemi e le spese di formazione dell'entità a meno che non fossero impegnati nella negoziazione come impresa commerciale. È estremamente difficile per le persone cambiare un'elezione, come MTM, una volta che è stata scelta. Con la società, se vi è un vantaggio nel cambiare i metodi contabili o la struttura legale, l'entità può semplicemente essere sciolta e riformata di conseguenza.
Più successo equivale a più entità
Per gli operatori di grande successo, alcuni consulenti suggeriranno strutture che includono più entità per massimizzare i benefici fiscali e di protezione. Anche se la struttura effettiva è determinata dagli obiettivi finanziari di un individuo, di solito include una società C, che esiste per essere il socio accomandatario o l'amministratore delegato di diverse società a responsabilità limitata. In questo modo, le entrate extra possono essere trasferite all'entità aziendale (di solito fino al 30% dei ricavi) attraverso una commissione di gestione contratta per sfruttare le strategie fiscali aggiuntive disponibili.
Ad esempio, per finanziare le spese del college o per dare denaro ai bambini in esenzione fiscale, i membri della famiglia possono diventare dipendenti. La società può quindi usufruire di stipendi deducibili e spese di istruzione, mentre costruisce conti previdenziali e Medicare. È possibile creare piani di rimborso medico per finanziare tutti i tipi di assistenza sanitaria facoltativa e premi di assicurazione medica. Conti pensionistici come IRA e 401 (k) possono essere trasferiti in un 401a, un fondo pensione ERISA che consente contributi fino a $ 49.000 all'anno e non può mai essere attaccato dai creditori o attraverso un ricorso legale. Poiché la società paga le imposte sul reddito netto, l'obiettivo è quello di pagare il maggior numero possibile di spese con dollari di pretax e minimizzare il reddito imponibile.
Questo tipo di struttura aziendale offre anche un'eccellente protezione delle risorse perché separa l'azienda dall'individuo. Le attività a lungo termine possono essere detenute da altre società a responsabilità limitata che possono utilizzare metodi contabili più adatti agli investimenti. Tutte le attività sono protette dai creditori e dalle responsabilità legali dell'individuo perché detenute da entità legali separate. L'importo della protezione legale è determinato dalla legge statale. Molti consulenti suggeriscono di formare queste entità in stati che non consentiranno il piercing della struttura legale. La maggior parte preferisce il Nevada per la sua mancanza di imposta sulle vendite alle società, la flessibilità di modificare gli ordini come unico rimedio da parte dei creditori, l'anonimato di non dover elencare gli azionisti e la nomina di funzionari aziendali.
Conclusione
Sebbene il commercio attraverso una struttura legale complessa abbia evidenti benefici, può anche aggiungere una notevole quantità di complessità agli affari personali. Per i trader che sono stati costantemente redditizi ma che non possono o non vogliono qualificarsi per lo status di trader, è essenziale negoziare attraverso un business semplice. Se si desidera istituire un fondo pensione per differire le tasse, pagare gli stipendi ai propri cari o recuperare significative spese mediche esenti da imposte, la complessità aggiunta è un discreto compromesso per ottenere i benefici di una struttura composta. In ogni caso, per ricevere il miglior trattamento fiscale e protezione legale, parla con i consulenti che comprendono la formazione e il funzionamento di queste entità per gli operatori.
