Sommario
- Conti bancari e FDIC
- Conti di intermediazione e SIPC
- Avvertenze all'assicurazione SIPC
- Somiglianze tra conti bancari e di intermediazione
- Differenze tra conti bancari e di intermediazione
- Cosa significa per te
- La linea di fondo
In tempi di turbolenze finanziarie, è fondamentale sapere quali prodotti / strumenti finanziari sono in possesso e se saranno protetti dai fallimenti bancari. Nell'ultimo decennio, i prodotti e i servizi offerti da banche e società di intermediazione sono diventati più simili, ma ci sono differenze importanti nella protezione normativa e assicurativa offerta per diversi prodotti. Questo articolo spiegherà le somiglianze e le differenze tra i due organismi che forniscono questa protezione: la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Uno di questi organismi interverrà e rimborserà le perdite in caso di fallimento della banca? Continuate a leggere per scoprirlo.
Conti bancari e FDIC
Per avere un'idea di ciò che è protetto dall'FDIC, pensiamo per un momento alla principale differenza funzionale tra banche e broker. La funzione delle banche è quella di prendere depositi e utilizzare tali depositi per fare prestiti. Attraverso il meccanismo di riserva della Federal Reserve, le banche possono effettivamente prestare molto più dei depositi che ricevono (noto anche come effetto moltiplicatore). I depositi sono detenuti sotto forma di contanti. Naturalmente, si può anche acquistare un certificato di deposito (CD), ma si tratta essenzialmente di un prestito da parte dell'acquirente del CD alla banca che emette il CD.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura depositi (contanti e CD) fino a $ 250.000 (capitale e interessi) per ciascun titolare di un conto in un istituto assicurato a livello federale. (Per gli IRA, l'importo assicurato può essere di $ 250.000.) Questi importi coprono carenze in ciascun conto in ciascuna banca separata. Ad esempio, se la signora Jones ha un conto individuale presso la banca XYZ e un conto congiunto con suo marito, entrambi i conti verrebbero coperti separatamente. Inoltre, se ha un CD assicurato dalla FDIC con un'altra banca, anche quel CD sarà coperto separatamente.
La FDIC è un'agenzia indipendente del governo degli Stati Uniti, ma i suoi fondi provengono interamente dai premi assicurativi pagati dalle aziende associate e dagli utili su tali fondi. Tuttavia, la FDIC è sostenuta dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. Dalla sua creazione nel 1934, non vi è mai stata una perdita di fondi assicurati per un depositante di un istituto fallito.
Conti di intermediazione e SIPC
Mentre le banche si occupano principalmente di depositi e prestiti, i broker operano nei mercati dei titoli, principalmente come intermediari. (Anche le società di intermediazione indossano altri cappelli, ma limiteremo questa discussione alla loro funzione più semplicistica all'interno dei mercati dei titoli.) Il loro scopo principale è acquistare, vendere e detenere titoli per i loro clienti. In questa funzione, sono fortemente regolati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dai vari mercati mobiliari in cui operano. Alcune delle normative più importanti riguardano i requisiti patrimoniali netti, la separazione e la custodia dei beni dei clienti e la tenuta dei registri per i conti dei clienti.
La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) è stata creata dal Congresso nel 1970 e, diversamente dalla FDIC, non è né un'agenzia né un organo di regolamentazione. Invece, è finanziato dai suoi membri e il suo scopo principale è quello di restituire attività, che di solito sono titoli, in caso di fallimento di una società di intermediazione.
La maggior parte delle azioni, ad esempio, non sono effettivamente detenute in forma fisica presso una società di intermediazione. Sono detenuti da depositari approvati dalla SEC o società fiduciarie. Più comunemente, sono detenuti in forma elettronica dalla Depository Trust Company (DTC). L'acquisto e la vendita di buoni del Tesoro, ad esempio, è interamente elettronico e i registri di proprietà sono effettivamente detenuti presso il Tesoro. I vecchi tempi dell'emissione di certificati fisici per obbligazioni e / o azioni a privati si stanno rapidamente esaurendo perché è più facile e sicuro detenere questi titoli in forma elettronica. Facilita inoltre il regolamento delle negoziazioni tra le società di intermediazione in caso di acquisto e vendita di titoli.
Il SIPC copre carenze nei conti dei clienti fino a $ 500.000, inclusi $ 100.000 in contanti. Questa copertura entra in vigore solo quando mancano i titoli dei clienti quando l'impresa di intermediazione fallisce. Inoltre, la maggior parte delle grandi società di intermediazione mantiene un'assicurazione integrativa per molto più dei $ 500.000 assicurati dal SIPC. La copertura in eccesso gestita da ciascuna società di intermediazione è diversa, quindi vale la pena chiedere quando si apre un nuovo account.
Avvertenze all'assicurazione SIPC
Ci sono alcune cose che il SIPC non copre. A differenza del FDIC, non è una copertura generale. Alcune delle cose non coperte includono:
- Se ha un'assicurazione integrativa
La linea di fondo
I casi di grandi fallimenti bancari e di intermediazione sono stati piccoli e, negli ultimi decenni, i casi di liquidazioni SIPC sono stati pochi. Soprattutto dopo l'attacco terroristico a New York City dell'11 settembre 2001, i sistemi di archiviazione sono diventati molto più sofisticati e licenziamenti protettivi più comuni. Tuttavia, rimane la possibilità di un fallimento finanziario e fare ricerche di base sulla forza dell'azienda che detiene i tuoi beni è una pratica finanziariamente solida, che si tratti di una banca o di un broker.
