Gli analisti finanziari esprimono le loro opinioni sulle prestazioni future di un titolo. Possono fornire valutazioni di performance di sottopeso, sovrappeso o performance di mercato a un titolo. Se gli analisti attribuiscono a un titolo un rating in sovrappeso, si aspettano che il titolo superi la sua industria nel mercato. Gli analisti possono dare a uno stock una raccomandazione di sovrappeso a causa di un flusso costante di notizie positive, buoni guadagni e una guida accresciuta.
Gli analisti daranno a un titolo una raccomandazione di sovrappeso se ritengono che il rendimento atteso del titolo sarà maggiore del rendimento medio del settore o del mercato in un determinato periodo di tempo. Gli analisti possono anche fornire un obiettivo di prezzo quando attribuiscono a un titolo un rating sovrappeso.
Ad esempio, supponiamo che la società ABC sia nel settore delle biotecnologie, abbia un farmaco per il cancro ai polmoni e attualmente negozia a $ 100. Supponiamo che la società rilasci dati positivi e riceva l'approvazione della FDA e che lo stock aumenti del 25%. Gli analisti possono esprimere il loro parere sulla base di queste notizie e valutare il sovrappeso azionario con un obiettivo di prezzo di $ 175 per l'anno fiscale.
Valutazione del sovrappeso
Gli analisti possono anche dare a un titolo un rating sovrappeso a causa di utili positivi e una guida rialzata. Ad esempio, supponiamo che la società DEF, una società tecnologica, rilasci i risultati trimestrali degli utili e batte i suoi utili per azione e le stime dei ricavi. Inoltre, la società aumenta del 25% gli utili per azione per l'intero anno e la guida ai ricavi.
Lo stock aumenta del 10%, dopo il rilascio degli utili, da $ 80 a $ 88 per azione. Supponiamo che il settore abbia sottoperformato il mercato e che il suo prezzo delle azioni diminuisca del 20% da inizio anno, mentre il prezzo delle azioni della società DEF aumenti del 25% da inizio anno.
Gli analisti possono dare al titolo un rating superiore a un obiettivo di prezzo di $ 150 perché si aspettano che i rendimenti superino il settore in quanto il titolo si sta apprezzando mentre il settore si sta deprezzando.
