Che cos'è un impegno back to back?
Un impegno back-to-back è un impegno a fare un secondo prestito da asporto che trasporta sulle spalle un altro prestito. Con un impegno back-to-back, una volta soddisfatti i termini del primo prestito, verranno inseriti nel secondo prestito.
Key Takeaways
- Un impegno back-to-back è un impegno a fare un secondo prestito da asporto in aggiunta a un primo prestito. Un prestito back-to-back mitiga il rischio per il creditore usando i termini del primo prestito come garanzia per il secondo. I prestiti di impegno back to back sono comuni nel settore delle costruzioni.
Comprensione di un impegno back-to-back
Il miglior esempio di impegno back-to-back è quando una banca fa un prestito per costruire una casa. Una volta costruita la casa e rilasciato un certificato di occupazione, la banca farà un nuovo prestito, probabilmente un primo prestito ipotecario, per stipulare il prestito di costruzione. L'impegno della banca specificherà le condizioni che devono essere soddisfatte affinché l'impegno a finanziare il secondo prestito sia valido. Il termine "impegno back-to-back" può anche essere usato per descrivere un accordo per l'acquisto di un prestito di costruzione in un secondo momento.
Vantaggi di un impegno back-to-back
Gli impegni back to back sono utilizzati per mitigare il rischio da parte del finanziatore. Ad esempio, se una banca presta denaro con l'accordo che una seconda banca acquisterà quel prestito in un secondo momento, la banca che emette il prestito attenua il rischio essendo responsabile solo per un breve periodo della vita del prestito; la passività passerà alla banca che acquista il prestito dopo un periodo predeterminato.
Nei casi in cui un impegno back-to-back viene utilizzato per convertire un prestito di costruzione in un prestito ipotecario, il prestatore sta mitigando il rischio ottenendo l'accesso a garanzie che possono essere utilizzate per recuperare le perdite nel caso in cui il debitore sia inadempiente. Un prestito per l'edilizia non offre al prestatore un accesso molto ampio alle garanzie, ma l'inserimento di tale prestito in un prestito ipotecario una volta che la costruzione è stata completata e sono soddisfatte determinate condizioni consente al prestatore l'accesso alla nuova struttura come garanzia in caso di inadempienza del mutuatario. Tuttavia, poiché sono utilizzati per mitigare il rischio nei casi in cui i finanziatori non abbiano un accesso immediato alle garanzie, gli impegni back-to-back sono generalmente utilizzati solo nei prestiti per l'edilizia. Dopo la crisi dei risparmi e dei prestiti, rimane in vigore il quadro normativo che ne consente l'utilizzo.
Esempio di impegno back to back
Ad esempio, un mutuatario sottoscrive un prestito di costruzione dalla Banca A per finanziare la costruzione di un nuovo ristorante. La Banca A accetta di finanziare il prestito a condizione che venga assunto un impegno consecutivo con la Banca B, in modo tale che la Banca B accetti di riacquistare il prestito di costruzione in un anno.
