Apple Inc. (AAPL) ha battuto le stime dei profitti fiscali del primo trimestre di quattro centesimi giovedì sera, soddisfacendo le aspettative di entrate e abbassando le linee guida del secondo trimestre, innescando una reazione buy-the-news che è evaporata prima della campana di apertura di venerdì. La società ha riportato un ristagno anno su anno nelle spedizioni trimestrali di iPhone, iPad e Mac, sollevando domande sulla traiettoria di crescita a lungo termine dell'icona. Tuttavia, i risultati hanno facilitato l'ansia degli azionisti a seguito di numerosi rapporti secondo cui la società aveva tagliato la produzione di iPhone X a causa delle scarse vendite.
La vasta catena di approvvigionamento dell'azienda ha reagito positivamente alla notizia, con Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), Universal Display Corporation (OLED) e altri produttori di componenti che hanno conseguito modesti guadagni. Tuttavia, molte di queste questioni avevano perso un terreno considerevole a gennaio a causa del flusso di notizie costantemente ribassista e hanno bisogno di un significativo rialzo per recuperare tali perdite. Tale recupero potrebbe non verificarsi, date le metriche di spedizione deboli che probabilmente domineranno i rapporti degli analisti di Wall Street nei prossimi mesi.
Le azioni Apple hanno chiuso un trend rialzista di tre anni vicino a $ 100 a settembre 2012, producendo un'inversione e un declino che hanno trovato supporto alla media mobile esponenziale (EMA) di 200 settimane a metà $ 50. Un massimo di aprile 2015 e un minimo di maggio 2016 hanno completato il profilo di un ampio schema di canali in aumento, con un supporto medio mobile che ha nuovamente posto fine al ribasso. Lo stock è poi decollato con un forte impulso di rally, tornando alla resistenza del canale a maggio 2017.
Lo stock ha trascorso cinque mesi a testare quel livello, esplodendo dopo i guadagni di ottobre e raggiungendo il massimo storico a $ 180, 10 il 18 gennaio. I rapporti sui tagli alla produzione di iPhone X hanno quindi provocato un persistente declino, con una serie di declassamenti degli analisti che si sono aggiunti alla vendita pressione. Il downtick ha raggiunto un nuovo supporto nella parte superiore del canale interrotto all'inizio di questa settimana, generando un lieve rimbalzo nel rilascio degli utili.
Lo stock è salito a $ 174, 25 dopo la notizia e si è spostato verso il basso, scendendo a $ 168 durante la notte. Questo è un livello di prezzo pericoloso per aprire la sessione di venerdì perché ci vorrà poco svantaggio per innescare un fallimento del canale che innesca importanti segnali di vendita. In particolare, una stampa di chiusura nella fascia di prezzo da $ 162 a $ 164 ripristinerà la resistenza del canale in atto dal 2012, esponendo il titolo a un significativo ribasso che potrebbe raggiungere l'EMA a 200 settimane, ora in aumento da $ 120.
Lo stock di Universal Display ha beneficiato notevolmente dell'adozione della tecnologia OLED da parte di Apple, superando la resistenza del 2011 a metà degli anni '60 nel primo trimestre del 2017 e più che triplicando di prezzo nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 209. Lo stock è caduto in disgrazia nelle ultime due settimane, facendo cadere più di 50 punti in sintonia con i problemi del suo benefattore. Le azioni Universal Display hanno chiuso al minimo di tre mesi vicino a $ 155 prima delle notizie sugli utili e sono rimbalzate a $ 160 durante la notte.
Il declino a febbraio ha ridotto l'oscillazione di dicembre a $ 158, aumentando le probabilità di una suddivisione della gamma che potrebbe generare ulteriore pressione di vendita. Il rimbalzo a $ 160 ripristina quel livello di supporto rotto, ma lo stock deve sopravvivere alla sessione regolare e aumentare i guadagni per bloccare in un turno tecnico rialzista. In tal caso, un più forte impulso all'acquisto potrebbe mettere in moto, portando lo stock in una nuova resistenza all'EMA a 50 giorni a metà $ 170.
Gli operatori di mercato informati porteranno profitti aggressivi a quel livello di prezzo perché le prospettive tecniche a più lungo termine si sono ora spostate a favore degli orsi, esponendo un ulteriore ribasso che potrebbe raggiungere l'EMA a 200 giorni a $ 140. I tori avranno bisogno di uno sforzo erculeo per evitare questo risultato perché l'azione dei prezzi del primo trimestre potrebbe facilmente riempire una parte superiore della testa che genera una tendenza al ribasso su larga scala.
La linea di fondo
Le azioni di Apple si sono stabilizzate a meno di $ 170 prima della campana di apertura di venerdì, a pochi punti dal nuovo supporto generato dal breakout del canale di cinque anni di ottobre. I tori devono difendere quella linea a tutti i costi o rischiare uno scivolo molto più ripido che potrebbe raggiungere i $ 120. (Per ulteriori informazioni, controlla: Apple potrebbe perdere la corona come azienda più preziosa del mondo .)
