Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) è ancora la più grande azienda al mondo per capitalizzazione di mercato anche dopo il recente rapporto sugli utili di Google. Apple ha una capitalizzazione di mercato di $ 521, 3 miliardi, a partire dal 5 febbraio 2016. Tuttavia, vale ancora la pena analizzare i rapporti debiti del gigante della tecnologia. Apple ha ampliato il suo programma di rendimento del capitale nel 2015 nel tentativo di restituire $ 200 miliardi ai suoi investitori entro marzo 2017 e ha aumentato le sue offerte di debito a oltre $ 55 miliardi a settembre 2015. Alcuni rapporti pertinenti all'analisi del debito di Apple includono il debito da- equità, debito, flussi di cassa / debito e coefficienti di capitalizzazione.
Rapporto debito / capitale di Apple
Il rapporto debito / patrimonio netto (D / E) è calcolato dividendo le passività totali di una società per il patrimonio netto totale. Apple ha avuto $ 165, 02 miliardi di passività totali e $ 128, 27 miliardi di patrimonio netto totale per il periodo fiscale che si è concluso il 26 dicembre 2015, che è sceso da $ 171, 12 miliardi e da $ 119, 36 miliardi per il periodo fiscale che si è concluso il 26 settembre 2015, rispettivamente. Il rapporto D / E è stato del 128, 65% nello stesso periodo, in calo dal 143, 36% del trimestre precedente. Questi cambiamenti indicano che Apple ha ridimensionato il suo aggressivo finanziamento del debito trimestre su trimestre.
Rapporto di debito di Apple
Il rapporto debito / PIL indica il grado di leva finanziaria di una società, che viene calcolato dividendo il debito totale per le attività totali durante un periodo contabile. Apple ha avuto un totale attivo di $ 293, 28 miliardi e $ 290, 48 miliardi per i periodi fiscali che si sono conclusi rispettivamente il 26 dicembre e il 26 settembre 2015. Pertanto, aveva rapporti di indebitamento del 58, 91% e del 56, 27% per gli stessi periodi fiscali. Il rapporto debito / PIL della società indica che utilizza solo un livello moderato di leva finanziaria e comporta solo un livello moderato di rischio.
Rapporto flusso di cassa / debito di Apple
Il rapporto flusso di cassa / debito determina la capacità di una società di estinguere i propri debiti finanziari. In generale, maggiore è il rapporto tra flusso di cassa e debito, maggiore è la capacità di una società di detenere il proprio debito nel proprio bilancio. Il rapporto flusso di cassa / debito è calcolato dividendo il flusso di cassa totale di una società dalle attività operative per le sue passività totali.
Secondo il rendiconto finanziario annuale di Apple, aveva un flusso di cassa totale di 81, 27 miliardi di dollari dalle attività operative per il periodo fiscale che si è concluso il 26 settembre 2015. Questa cifra è aumentata del 36%, ovvero 59, 71 miliardi di dollari, rispetto all'anno fiscale precedente. Secondo il bilancio annuale di Apple, lo stesso periodo aveva $ 171, 12 miliardi di passività per lo stesso periodo, che è salito da $ 120, 29 miliardi dell'anno fiscale precedente.
Il rapporto flusso di cassa / debito di Apple è stato del 47, 49% per l'anno fiscale che si è concluso il 26 settembre 2015, rispetto al 49, 64% dell'anno fiscale precedente. Questi rapporti indicano che Apple ha una salute finanziaria moderata e ha una capacità soddisfacente di estinguere il proprio debito.
Rapporto di capitalizzazione di Apple
Infine, il rapporto di capitalizzazione indica la qualità degli investimenti confrontando il debito a lungo termine di una società con il patrimonio netto. Il rapporto di capitalizzazione è calcolato dividendo il debito a lungo termine per il patrimonio netto e il debito a lungo termine. Apple aveva un debito a lungo termine di $ 53, 46 miliardi per l'anno fiscale che si è concluso il 26 settembre 2015, che è aumentato di quasi il 100% rispetto ai $ 28, 99 miliardi dell'anno precedente. Inoltre, aveva $ 119, 36 miliardi e $ 111, 55 miliardi nel patrimonio netto totale per gli esercizi che si sono conclusi rispettivamente a settembre 2015 e settembre 2014.
Apple ha avuto un coefficiente di capitalizzazione del 30, 93% per l'anno fiscale conclusosi a settembre 2015, che è aumentato dal 20, 63% nel 2014. Sebbene la società abbia assunto più debito tra il 2014 e il 2015, la sua capitalizzazione indica che è ancora in buona salute finanziaria.
