PepsiCo, Inc. (PEP) riporta utili del secondo trimestre martedì 9 luglio, con analisti che prevedono utili per azione (EPS) di $ 1, 51 su ricavi di $ 16, 4 miliardi. Le azioni PepsiCo hanno raggiunto il massimo storico ad aprile, dopo che il gigante del cibo e delle bevande ha superato le aspettative del primo trimestre e ha aumentato i guadagni a maggio e giugno. Lo stock è attualmente scambiato circa tre punti sotto il massimo storico a $ 135, 24, pubblicato solo due settimane fa.
Il dividendo e altri giochi di rifugio sicuro hanno attratto un notevole interesse d'acquisto nel 2019, con gli investitori in fuga dalla crescita e le azioni internazionali che potrebbero perdere terreno se una guerra commerciale innesca una recessione economica. PepsiCo paga un rispettabile rendimento del dividendo annuale a termine del 2, 90% in un settore resistente alla recessione, che sembra ancora migliore se combinato con il rendimento del 21% registrato finora quest'anno.
Grafico a lungo termine PEP (1993-2019)
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Una tendenza al rialzo pluriennale si è arrestata nei bassi $ 20 all'inizio del 1993, lasciando il posto a una correzione che ha trovato sostegno a metà degli adolescenti nel terzo trimestre del 1994. Ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo precedente un anno più in basso e è scoppiato, entrando in un forte trend rialzista che ha superato quasi $ 45 nel 1998, alla cuspide del contagio asiatico. Lo stock è scoppiato ancora una volta all'inizio del millennio ma ha fatto progressi limitati, bloccandosi nei bassi $ 50.
Il mercato degli orsi di bolle su Internet ha preso il suo pedaggio, scaricando il titolo a un minimo di due anni, in vista di un rialzo che ha toccato nuovi massimi nel 2004. Ha registrato rendimenti impressionanti durante il mercato toro della metà del decennio, sollevando un forte rally che si è concluso vicino $ 80 nel gennaio 2008. Ciò ha segnato il massimo per i prossimi cinque anni, lasciando il posto a un declino che è accelerato al minimo di cinque anni durante il crollo economico. Ha toccato il fondo nel 2009 ed è rimbalzato nel nuovo decennio, raggiungendo il massimo precedente nel 2013.
Un breakout basato su un nuovo supporto nel 2014 e decollato in un canale in crescita che ha respinto venditori aggressivi nel 2015 e nel 2018. Il rally si è bloccato vicino a $ 120 nella seconda metà del 2017, generando due tentativi falliti di breakout nell'avanzato successo di aprile 2019. Lo stock ha aggiunto circa 13 punti da quel momento, mentre le letture dell'accumulazione sono salite ai massimi storici. Anche così, l'azione sui prezzi da dicembre 2018 ha scavato poche zone di supporto, aumentando le probabilità di una correzione di più settimane se le metriche della prossima settimana non riescono a ispirare un nuovo interesse di acquisto.
L'oscillatore stocastico mensile è caduto nel livello di ipervenduto per la prima volta in 14 anni a giugno 2018 ed è passato nella zona di ipercomprato nell'aprile 2019. Ora è passato al ribasso ma non ha confermato un segnale di vendita, avvertendo gli azionisti che il lungo -term ciclo di acquisto potrebbe essere alla fine. Il modello di prezzo aumenta anche le probabilità di una correzione di più settimane, raggiungendo la resistenza del canale pluriennale.
Grafico a breve termine PEP (2015-2019)
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Lo stock ha raggiunto la resistenza del canale per la prima volta in 18 mesi, con un'inversione mirata al supporto del canale attualmente in aumento a $ 105. Il breakout di aprile (linea rossa) a $ 122 segna un importante supporto durante una recessione, con un breakdown che mette in risalto segnali di vendita che potrebbero aumentare notevolmente la pressione di vendita. Tuttavia, i tori dovrebbero avere un'opportunità d'oro durante quel test, potenzialmente costruendo un minimo più alto che supporta un breakout del canale al rialzo.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha toccato un nuovo massimo a settembre 2018, molto più avanti del prezzo, aggiungendo un vento in coda che si è risolto attraverso la rottura di aprile. Tuttavia, la pressione di acquisto è stata più debole del previsto negli ultimi tre mesi, data l'azione diretta dei prezzi. Questo aggiunge un altro punto all'argomento dell'inversione perché la divergenza indica che non ci vorrà molta pressione di vendita per rinunciare a un numero considerevole di punti positivi.
La linea di fondo
In superficie, il titolo PepsiCo sembra a prova di proiettile verso i guadagni della prossima settimana, ma le bandiere rosse aumentano le probabilità di una correzione di più settimane.
