Non è un segreto che i fondi comuni di investimento gestiti attivamente stiano assistendo a deflussi mentre gli investitori favoriscono sempre più i fondi di indici passivi. Ora, uno studio di Morningstar ha dimostrato che gli investitori non solo scaricano fondi ad alto prezzo nelle categorie di titoli statunitensi, ma anche per titoli e obbligazioni estere. Allo stesso tempo, nel 2016 gli investitori hanno finito per pagare le spese di fondo più basse mai registrate. La ragione di ciò non è che i fondi si stanno girando e abbassando le loro commissioni, come regola generale, ma piuttosto che gli investitori scelgono di abbandonare fondi ad alta commissione per quelli con costi associati inferiori. Questi sono alcuni dei fondi con i più elevati livelli aggregati di rimborsi per l'anno conclusosi il 30 aprile 2017.
Ritorno totale PIMCO
Il fondo Total Return di PIMCO è in cima alla lista di Morningstar. Questo fondo si concentra su obbligazioni a medio termine e presentava un patrimonio netto totale di $ 73, 67 miliardi al momento del rapporto. Nel corso dell'anno fino al 30 aprile 2017, questo fondo ha registrato deflussi netti di oltre $ 15 miliardi, con una variazione del 17, 2% del patrimonio netto.
Templeton Global Bond
Il fondo Global Bond di Templeton, focalizzato a livello internazionale, era in cima alla lista in termini di deflussi totali. Sebbene abbia visto meno soldi in totale lasciare il fondo rispetto a PIMCO ($ 13, 99 miliardi rispetto all'anno in questione), tale deflusso netto è stato una percentuale maggiore. Il fondo Global Bond di Templeton ha un patrimonio netto totale di poco meno di $ 40 miliardi, quindi la perdita è stata complessivamente del 26% circa.
BlackRock Global Allocation (BLK)
Un fondo di allocazione mondiale approssimativamente delle stesse dimensioni del fondo di Templeton sopra elencato, BlackRock GLobal Allocation ha anche perso un interesse rilevante per gli investitori per l'anno in questione. Questo fondo è calato del 21, 5%, vedendo gli investitori avvicinarsi a $ 11 miliardi di attività in quel periodo.
Fedeltà Contrafund
Come uno dei maggiori fondi nella lista di Morningstar, il Contrafund di Fidelity si colloca nella categoria "grande crescita" del rapporto. I suoi $ 110, 69 miliardi in AUM non hanno impedito al fondo di perdere $ 10, 43 miliardi dagli investitori, con un calo dell'8, 6%.
Vanguard Institutional Index
Il grande fondo misto di Vanguard è il più grande del sondaggio di Morningstar, con un patrimonio totale gestito di oltre 225 miliardi di dollari. Per questo motivo, la percentuale con cui è diminuita grazie ai prelievi degli investitori fino alla fine di aprile di quest'anno è la più bassa con solo il 4, 2%. Tuttavia, durante questo periodo il fondo ha registrato il quinto importo di prelievo assoluto più elevato, con gli investitori che hanno prelevato $ 9, 9 miliardi dal fondo.
Dei primi 10 fondi nella lista di Morningstar, otto sono gestiti attivamente e sette dei fondi più acquistati durante questo periodo erano fondi indicizzati.
