Che cos'è la gestione della consulenza?
Il termine gestione consultiva si riferisce alla fornitura di una guida agli investimenti professionale e personalizzata. I servizi di gestione della consulenza consentono ai privati di consultare i professionisti degli investimenti prima di apportare modifiche ai loro portafogli. I professionisti della gestione della consulenza hanno esperienza in una o più aree di investimento e forniscono indicazioni su misura per la specifica situazione di un individuo.
Key Takeaways
- La gestione della consulenza è la fornitura di una guida agli investimenti professionale e personalizzata, di solito a pagamento. Individui, team indipendenti o un gruppo di professionisti all'interno di una banca privata, una società di gestione degli investimenti o una boutique di consulenza specializzata possono svolgere attività di consulenza. la gestione comprende consulenti finanziari, gestori di portafogli, banche d'investimento e gestori degli investimenti. I professionisti della consulenza aziendale riesaminano le situazioni personali dei loro clienti, determinano le migliori classi di attività, monitorano le performance degli investimenti, forniscono indicazioni e ribilanciano i portafogli.
Comprensione della consulenza
La gestione della consulenza comporta la gestione e la pianificazione dei portafogli di investimento, generalmente a pagamento. I singoli investitori che chiedono consulenza in materia di investimenti cercheranno i servizi di un consulente o di una società di gestione. Individui, un team indipendente o un gruppo di professionisti all'interno di una banca privata, società di gestione degli investimenti o boutique di consulenza specializzata possono svolgere attività di consulenza. I ruoli chiave nel campo della gestione consultiva includono:
- Consulenti finanziari: questi professionisti forniscono consulenza e consulenza finanziaria tra cui gestione degli investimenti, pianificazione fiscale e patrimoniale. Gestori di portafoglio: questo gruppo comprende una o più persone che investono in un numero qualsiasi di e gestiscono il trading giornaliero del portafoglio per massimizzare i rendimenti. banchieri: questi banchieri aiutano i clienti aziendali a trovare le fonti di capitale per gli affari, e forniscono anche analisi e orientamento.
I consulenti per gli investimenti che lavorano per i gruppi di gestione consultiva si incontrano e lavorano con i clienti in diverse capacità. Valutano l'orizzonte temporale del cliente, gli obiettivi di performance e la tolleranza al rischio per determinare quali classi di attività sono gli investimenti più adatti. I consulenti sono responsabili del monitoraggio di routine della performance degli investimenti e spesso eseguono gli ordini e forniscono anche indicazioni nei settori dell'asset allocation e del ribilanciamento del portafoglio. Il ribilanciamento del portafoglio protegge un investitore da rischi indesiderati e garantisce che l'esposizione del portafoglio rimanga nell'ambito di competenza del gestore.
L'allocazione delle attività è la pratica di bilanciare il rischio e il rendimento all'interno di un portafoglio in base agli obiettivi di un individuo o alla politica di un istituto. I gestori distribuiscono i fondi del portafoglio tra tre principali classi di attività: azioni, reddito fisso e liquidità ed equivalenti, insieme a investimenti alternativi come private equity e derivati.
Poiché ogni classe di attività offre diversi livelli di rischio e rendimento, ognuna si comporta diversamente nel tempo. Gli investitori possono utilizzare diverse allocazioni di attività per obiettivi diversi. Ad esempio, qualcuno che sta risparmiando per un anno di viaggio nel breve termine potrebbe investire i suoi risparmi in un mix conservativo di contanti, certificati di deposito (CD) e obbligazioni a breve termine. Un altro risparmio individuale per un acconto su una casa costosa - a almeno un decennio di distanza - potrebbe diversificarsi in più azioni poiché ha più tempo per cavalcare le fluttuazioni a breve termine del mercato.
Gestione consultiva vs. gestione discrezionale degli investimenti
I servizi di gestione della consulenza consentono alle persone di mantenere il pieno controllo sui propri portafogli e di prendere le proprie decisioni di investimento. Il ruolo del consulente per gli investimenti è principalmente quello di offrire un parere informato. Pertanto, mentre un gestore patrimoniale che offre servizi di consulenza consulta i propri clienti e fornisce consulenza, è il cliente che prende le decisioni definitive di acquisto e vendita.
Nella gestione della consulenza, è il cliente che prende le decisioni di acquisto e vendita definitive.
La gestione discrezionale degli investimenti funziona in modo opposto. In questa disciplina, il gestore patrimoniale professionale assume un maggiore controllo delle decisioni di investimento. Per il cliente, l'approccio discrezionale è più pratico ed è adatto a coloro che potrebbero non avere l'esperienza o il tempo di gestire attivamente i propri portafogli. La gestione discrezionale degli investimenti può essere fornita solo da professionisti di grande esperienza, molti dei quali hanno la designazione di Chartered Financial Analyst (CFA).
Mentre i gestori di consulenza trascorrono sempre del tempo a comprendere gli obiettivi e le risorse dei propri clienti, questo non è spesso un processo tanto accurato quanto con i gestori discrezionali.
