Qual è la strategia 90/10?
Il leggendario investitore Warren Buffett ha inventato la strategia di investimento "90/10" per l'investimento del risparmio previdenziale. Il metodo prevede l'implementazione del 90% del capitale di investimento in strumenti fruttiferi che presentano un livello inferiore di rischio di investimento, allo stesso tempo allocando il restante 10% di denaro per investimenti ad alto rischio. Questo sistema è una strategia di investimento relativamente prudente che mira a generare rendimenti più elevati sul portafoglio complessivo. Seguendo questo metodo, i sostenitori affermano che le potenziali perdite saranno generalmente limitate al 10% investito negli investimenti ad alto rischio Tuttavia, molto dipende dalla qualità delle obbligazioni fruttiere acquistate.
Key Takeaways
- La strategia 90/10 copre potenziali ribassi durante le crisi del mercato. Questa metodologia è anche conosciuta come la "strategia di protezione dagli arresti anomali 90/10". Alcuni raccomandano il metodo per le persone che si avvicinano alla pensione, che devono conservare i propri risparmi.
Come applicare la strategia 90/10
Un'applicazione tipica della strategia 90/10 prevede l'uso di buoni del tesoro a breve termine per la componente a reddito fisso del 90% del portafoglio. L'investimento del restante 10% è in titoli a rischio più elevato come azioni, opzioni su indici o warrant.
Ad esempio, un investitore con un portafoglio di $ 100.000 che sceglie di utilizzare una strategia 90/10, potrebbe investire $ 90.000 in buoni del Tesoro a un anno che producono il 4% annuo. I restanti $ 10.000 vanno verso azioni o titoli quotati nell'indice S&P 500 o verso un fondo indicizzato.
Naturalmente, la regola del "90/10" è semplicemente un parametro di riferimento suggerito, che può essere facilmente modificato per riflettere la tolleranza di un determinato investitore al rischio di investimento. Gli investitori con livelli di tolleranza al rischio più elevati possono adeguare maggiori parti azionarie all'equazione. Ad esempio, un investitore che si trova all'estremità superiore dello spettro di rischio può adottare un modello diviso 70/30 o addirittura 60/40. L'unico requisito è che l'investitore stanzia la parte più consistente dei fondi del portafoglio per investimenti più sicuri, come le obbligazioni a breve termine che hanno un rating A o migliore.
Calcolo dei rendimenti annuali della strategia 90/10
Per calcolare i rendimenti su un tale portafoglio, l'investitore deve moltiplicare l'allocazione per il rendimento e quindi aggiungere tali risultati. Utilizzando l'esempio sopra, se l'S & P 500 restituisce il 10% alla fine di un anno, il calcolo è (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) con un rendimento del 4, 6%.
Tuttavia, se l'indice S&P 500 diminuisce del 10%, il rendimento complessivo del portafoglio dopo un anno sarebbe del 2, 6% utilizzando il calcolo (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Per la lettura correlata, vedere "Il suono di allocazione delle risorse 90/10 di Warren Buffett è corretto?")
Esempio del mondo reale
Buffet non solo sostiene il piano 90/10 in teoria, ma attivamente mette in pratica questo principio come riportato dalla rivista Fortune. In particolare, come direttiva sulla fiducia e la pianificazione patrimoniale per sua moglie, come stabilito nella sua volontà. Una volta ha spiegato:
“Ciò che consiglio qui è sostanzialmente identico a certe istruzioni che ho esposto nella mia volontà. Un lascito prevede che il denaro verrà consegnato a un fiduciario a beneficio di mia moglie. Il mio consiglio al fiduciario non potrebbe essere più semplice. Metti il 10% della liquidità in titoli di stato a breve termine e il 90% in un fondo indicizzato S&P 500 a basso costo. E la ragione del 10% nei governi a breve termine è che se c'è un periodo terribile sul mercato e lei sta ritirando il 3% o il 4% all'anno, lo toglie invece di vendere azioni nel momento sbagliato. Lo farà bene. È a basso costo, è in una serie di meravigliosi affari e si prende cura di se stesso. "
