Qual è il limite notturno?
Il limite overnight è la posizione netta massima in una o più valute che un trader può trasferire da un giorno di negoziazione a quello successivo.
Key Takeaways
- Il limite overnight è la posizione netta massima in una o più valute che un trader può trasferire da un giorno di negoziazione al successivo. Una banca centrale, una tesoreria o un broker forex possono imporre limiti overnight a un trader o un commerciante di valute. I limiti di posizione durante la notte possono servire a gestire il rischio, promuovere la stabilità del sistema finanziario e aiutare a controllare il flusso di capitale in entrata e in uscita dall'economia.
Comprensione dei limiti notturni
Un limite overnight o un limite di posizioni overnight è una limitazione del numero di posizioni in valuta che un trader può trasferire da un giorno di negoziazione a quello successivo. È anche una limitazione della dimensione totale di una posizione o di un insieme di posizioni che un commerciante di valute può trasferire da un giorno di negoziazione a quello successivo.
Una posizione durante la notte nel mercato dei cambi è qualsiasi posizione che rimane aperta dopo le 17:00 EST. Gli scambi di valute vengono eseguiti in coppie di valute. Tutte le negoziazioni forex comportano l'acquisto simultaneo di una valuta e la vendita di un'altra, ma la coppia di valute stessa è una singola unità. Alle 17:00, il conto del trader paga o guadagna interessi su ciascuna posizione aperta a seconda dei tassi di interesse sottostanti delle due valute. Questo processo di pagamento è chiamato rollover. Il rollover può essere visualizzato come credito o debito sul conto di un operatore.
Una banca centrale, una tesoreria o un broker forex possono imporre limiti overnight a un operatore o un commerciante di valute. Un'impresa di trading forex (FX), come un hedge fund, può imporre limiti di posizione overnight per i suoi trader come strategia di gestione del rischio. I limiti di posizione durante la notte servono a vari scopi:
- Un regolatore finanziario come una banca centrale o la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti, può imporli per promuovere la stabilità del sistema finanziario. Una banca centrale può istituire limiti di posizione aperta asimmetrici che discriminano tra posizioni in valuta lunga e corta. possono anche essere stabiliti limiti tra residenti e non residenti per aiutare a controllare il flusso di capitale in entrata e in uscita dall'economia. Una banca o un altro istituto finanziario può imporre limiti di posizione overnight ai propri clienti o operatori per gestire il rischio.
Calcolo dei pagamenti di rollover
Supponiamo che il tasso di interesse fissato dalla Banca del Giappone (BOJ) sia dell'1, 25% e che il tasso dei fondi federali fissato dalla Federal Reserve sia del 2, 5%. Decidi di aprire una posizione short JPY / USD per 100.000, comunemente nota come molto nell'arena FX al dettaglio. Qui vendi principalmente 100.000 JPY, prendendo a prestito a un tasso dell'1, 25%.
Nel vendere JPY / USD, stai acquistando USD, che paga con un interesse del 2, 5%, e vendendo JPY, che costa 1, 25%. Quando il tasso di interesse del paese di cui stai acquistando la valuta è inferiore al tasso di interesse del paese di cui stai vendendo denaro, il tuo conto riceve un credito per la differenza, come nell'esempio sopra. Se il tasso di interesse è più alto nel Paese di cui stai vendendo la valuta, il tuo conto mostrerà una detrazione per la differenza. Inoltre, un broker forex può anche addebitare commissioni nello stesso momento in cui lo spazio di archiviazione viene aggiunto o sottratto dal tuo account.
