Il famoso dirigibile tedesco noto come Hindenburg divenne una delle immagini più comuni della storia del disastro quando scoppiò in fiamme durante un atterraggio nel 1937. Questo dirigibile ora condivide il suo nome con uno strumento tecnico che è stato inventato per aiutare gli operatori a prevedere ed evitare un potenziale crollo della borsa.
Grazie a un matematico astuto di nome Jim Miekka e al suo amico Kennedy Gammage, questo indicatore tecnico, noto come presagio di Hindenburg, può essere utilizzato per prevedere correzioni precise e può aiutare i trader a trarre profitto dal declino o evitare di realizzare perdite importanti prima che altri mai vedano sta arrivando.
, imparerai di più su come viene calcolato questo indicatore e su come i suoi vari segnali possono aiutarti a evitare il prossimo crollo del mercato.
Tutorial: Larghezza di mercato
Le basi I concetti alla base del presagio di Hindenburg ruotano attorno alle teorie sull'ampiezza del mercato, principalmente quelle sviluppate dai grandi del mercato come Norman Fosback e Gerald Appel. Questo indicatore viene creato monitorando attentamente il numero di problemi relativi a un determinato scambio, generalmente il NYSE, che hanno registrato nuovi massimi di 52 settimane e nuovi minimi di 52 settimane. Confrontando questi risultati con una serie standard di criteri, i trader tentano di ottenere una visione di un potenziale declino degli ampi indici di mercato. Absolute Breadth Index (ABI) è un indicatore di mercato utilizzato per determinare i livelli di volatilità nel mercato senza prendere in considerazione la direzione del prezzo
Le teorie sull'ampiezza del mercato suggeriscono che quando i mercati sono in rialzo o creano nuovi massimi, il numero di aziende che formano massimi di 52 settimane dovrebbe superare il numero che sta vivendo minimi di 52 settimane. Al contrario, quando il mercato tende al ribasso o sta creando nuovi minimi, il numero di società che negoziano all'estremità più bassa delle loro gamme di 52 settimane dovrebbe superare drasticamente le società che creano nuovi massimi.
Indicatore Il presagio di Hindenburg utilizza le premesse di base dell'ampiezza del mercato studiando il numero di questioni in progresso / in declino, ma conferisce all'interpretazione tradizionale una leggera svolta per suggerire che il mercato si sta preparando per una grande correzione.
Questo indicatore fornisce un segnale di avvertimento quando oltre il 2, 2% delle emissioni scambiate sta creando nuovi massimi mentre un 2, 2% separato o più sta creando nuovi minimi. La disparità tra nuovi massimi e minimi suggerisce che la convinzione degli operatori di mercato si sta indebolendo e che non sono sicuri della direzione futura di un titolo.
Ad esempio, supponiamo che 156 delle circa 3.394 emissioni negoziate (questo numero cambi nel tempo) sul NYSE raggiungano oggi un nuovo massimo di 52 settimane, mentre 86 presentano nuovi minimi annuali. Dividere i 156 nuovi massimi per 3.394 (emissioni totali) produrrà un risultato del 4, 6%. Dividere 86 (nuovi minimi) per 3.394 (emissioni totali) ci dà un risultato del 2, 53%. Poiché entrambi i risultati sono superiori al 2, 2%, i criteri per il presagio di Hindenburg sono stati soddisfatti e gli operatori tecnici dovrebbero diffidare di un potenziale crollo del mercato. (Per la lettura correlata, dai un'occhiata a The Greatest Market Crash and Panic Selling - Capitulation Or Crash? )
Nota : le condizioni che indicano un Hindenburg sono valide solo se il numero di nuovi massimi e minimi è superiore al 2, 2%. Se il numero di nuovi minimi fosse stato 70, anziché 86, i criteri non sarebbero stati rispettati perché 70 diviso per 3.394 è solo del 2, 06%, che è inferiore al 2, 2% richiesto che indicherebbe un presagio di Hindenburg.
Conferma Come la maggior parte degli indicatori tecnici, un segnale non dovrebbe mai essere fatto affidamento esclusivamente per generare transazioni a meno che non sia confermato da altre fonti o indicatori. Gli sviluppatori del presagio Hindenburg hanno stabilito diversi altri criteri che devono essere soddisfatti per confermare e riaffermare il tradizionale segnale di avvertimento.
Il primo metodo di conferma è garantire che la media mobile a 10 settimane dell'indice composito NYSE sia in aumento. Ciò può essere facilmente ottenuto creando un grafico settimanale dell'indice e sovrapponendo una media mobile a 10 periodi standard. Se la pendenza della linea è verso l'alto, viene soddisfatto il secondo criterio per una potenziale correzione. (Per informazioni su come eseguire questa operazione, consultare l'esercitazione sulle medie mobili .)
Il terzo tipo di conferma si presenta quando il popolare indicatore di ampiezza noto come oscillatore McClellan ha un valore negativo. Questo oscillatore viene creato prendendo una media mobile esponenziale di 19 giorni (EMA) e una media mobile esponenziale di 39 giorni della differenza tra il numero di problemi in avanzamento e in calo. Una volta calcolati i due EMA, vengono sottratti l'uno dall'altro e una lettura negativa viene interpretata nel senso che il numero di nuovi minimi è cresciuto più velocemente, di recente, rispetto al passato - un segnale per gli operatori che gli orsi sono assumere il controllo e che potrebbe essere in arrivo una potenziale correzione.
Funziona? Ogni operatore desidera essere in grado di prevedere un crollo del mercato azionario al fine di trarre profitto dal declino o proteggere alcuni dei loro profitti guadagnati duramente. Il presagio di Hindenburg è buono quasi quanto lo è quando si tratta di essere in grado di identificare questi incidenti prima che si verifichino.
Secondo Robert McHugh, CEO di Main Line Investors, "Il presagio è apparso prima di tutti gli arresti di borsa, o eventi di panico, degli ultimi 21 anni", parlando dal 1985 al 2006. Avere un segnale che può generare forti cali del mercato è attraente per tutti gli operatori attivi, ma questo segnale non è così comune come la maggior parte degli operatori spererebbe. Secondo McHugh, il presagio ha creato un segnale solo in 160 giorni separati, ovvero il 3, 2% dei circa 5.000 giorni approssimativi che ha studiato.
Sebbene questo indicatore non fornisca segnali frequenti, dovrebbe essere considerato degno di integrarlo in una strategia di trading, poiché potrebbe consentire agli operatori di evitare un grave incidente.
Ulteriore precisione I tecnici cercano sempre di affinare la precisione di un dato segnale e il presagio di Hindenburg non fa eccezione. I trader hanno aggiunto altre condizioni di conferma, oltre a quelle sopra elencate, nel tentativo di ridurre il numero di falsi segnali che vengono generati.
La maggior parte dei trader richiederà che il numero di nuovi massimi non superi il doppio del numero di nuovi minimi quando viene generato il segnale. Monitorando le problematiche legate all'avanzamento e al declino, gli operatori possono garantire che la domanda di un'ampia gamma di titoli non sia inclinata a favore dei tori. La mancanza di negoziazioni di titoli vicino all'estremità superiore dei loro 52 range è una rappresentazione della domanda insufficiente sul mercato e può essere utilizzata per riconfermare la previsione di una tendenza al ribasso.
L'ultima conferma che gli operatori cercheranno saranno altri segnali di transazione che si verificano nelle immediate vicinanze del primo. Un gruppo di segnali di presagio Hindenburg, generalmente considerati come due o più segnali generati in un periodo di 36 giorni, viene spesso interpretato come molto più significativo che se un solo segnale appare da solo. Tutti i criteri di conferma menzionati sono suggerimenti su come creare una previsione più accurata di un crollo del mercato, ma tieni presente che questi possono essere dimenticati se il trader preferisce utilizzare i metodi tradizionali.
Conclusioni Esistono diversi indicatori basati sulle teorie sull'ampiezza del mercato, ma pochi sono stati considerati alla stessa stregua del presagio di Hindenburg a causa della sua capacità di prevedere un potenziale crollo del mercato azionario. Molti indicatori e strategie sono stati inventati allo scopo di cercare di individuare una correzione maggiore prima che ciò accada, ma nessun indicatore può prevedere questi incidenti con assoluta certezza, nemmeno il presagio di Hindenburg. Utilizzando questo strumento, i trader aumentano la probabilità di individuare un potenziale crollo del mercato prima che si verifichi e, di conseguenza, possono essere in grado di trarre profitto dal declino o proteggere i loro profitti guadagnati dal fumo.
