Sommario
- Cos'è il margine di profitto netto?
- Formule e calcolo
- Cosa ti dice NPM?
- Margine di profitto netto vs. lordo
- Limitazioni del margine di profitto netto
- Esempio ipotetico
- Esempio del mondo reale
Cos'è il margine di profitto netto?
Il margine di profitto netto è uguale alla quantità di reddito netto o profitto generato come percentuale delle entrate. Il margine di profitto netto è il rapporto tra utili netti e ricavi per una società o un segmento di attività. Il margine di profitto netto è generalmente espresso in percentuale ma può anche essere rappresentato in forma decimale. Il margine di profitto netto illustra la quantità di ogni dollaro di ricavi raccolti da un'azienda che si traduce in profitto.
Il reddito netto è anche chiamato la linea di fondo per un'azienda o l'utile netto. Il margine di profitto netto è anche chiamato margine netto. Il termine profitti netti equivale al reddito netto a conto economico e si possono usare i termini in modo intercambiabile.
Margine netto
Formule e calcolo per il margine di profitto netto
Margine di profitto netto: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = Entrate RNet ∗ 100 = Entrate = Il costo delle merci vendute = Spese operative e altre = Interessi = Imposte
- A conto economico, sottrai il costo dei beni venduti, le spese operative, le altre spese, gli interessi (sul debito) e le tasse dai ricavi.Divide il risultato per ricavi.Visualizza il valore in percentuale moltiplicandolo per 100.In alternativa, trova reddito netto dalla linea di fondo del conto economico e dividere la cifra per entrate. Converti il valore in percentuale moltiplicandolo per 100.
Key Takeaways
- Il margine di profitto netto è pari alla quantità di reddito netto generato in percentuale dei ricavi. Il margine di profitto netto aiuta gli investitori a valutare se il management di una società sta generando un profitto sufficiente dalle sue vendite e se i costi operativi e i costi generali sono contenuti. è uno degli indicatori più importanti della salute finanziaria di un'azienda.
Cosa ti dice il margine di profitto netto?
Il margine di profitto netto tiene conto di tutte le attività commerciali tra cui:
- Entrate totali Tutti i flussi di cassa in uscita Flussi di entrate supplementari CANI o costi dei beni venduti e altre spese operative Debiti, compresi gli interessi pagati Proventi da investimenti e proventi da operazioni secondarie Pagamenti una tantum per eventi insoliti come azioni legali e tasse
Il margine di profitto netto è uno degli indicatori più importanti della salute finanziaria di un'azienda. Tracciando gli aumenti e le diminuzioni del proprio margine di profitto netto, un'azienda può valutare se le pratiche attuali funzionano e prevedere i profitti in base ai ricavi. Poiché le aziende esprimono il margine di profitto netto in percentuale anziché in dollari, è possibile confrontare la redditività di due o più aziende indipendentemente dalle dimensioni.
Gli investitori possono valutare se il management di una società sta generando abbastanza profitti dalle sue vendite e se i costi operativi e i costi generali sono contenuti. Ad esempio, un'azienda può avere ricavi in crescita, ma se i suoi costi operativi stanno aumentando a un ritmo più veloce dei ricavi, il suo margine di profitto netto si ridurrà. Idealmente, gli investitori vogliono vedere una storia di margini in espansione, il che significa che il margine di profitto netto sta aumentando nel tempo.
La maggior parte delle società quotate pubblicamente riporta i propri margini di profitto netti sia trimestralmente durante le pubblicazioni degli utili sia nelle relazioni annuali. Le società che possono espandere i loro margini netti nel tempo sono generalmente ricompensate dalla crescita dei corsi azionari, poiché la crescita dei corsi azionari è in genere una crescita degli utili altamente correlata.
Margine di profitto netto vs. lordo
Il margine di profitto lordo è la percentuale di denaro rimasto dai ricavi dopo la contabilizzazione del costo dei beni venduti (COGS). Le COGS sono materie prime e spese associate direttamente alla creazione del prodotto principale dell'azienda, esclusi i costi generali come affitto, servizi pubblici, trasporto merci o buste paga.
Il margine di profitto lordo è il profitto lordo diviso per le entrate totali ed è la percentuale di reddito trattenuta come profitto dopo la contabilizzazione del costo delle merci. Il margine lordo è utile per determinare quanto profitto viene generato dalla produzione di beni di un'azienda perché esclude altri elementi come spese generali dall'ufficio aziendale, tasse e interessi su un debito.
Il margine di profitto netto è la percentuale di profitto generato dalle entrate dopo aver contabilizzato tutte le spese, i costi e gli elementi del flusso di cassa.
Limitazioni del margine di profitto netto
Il margine di profitto netto può essere influenzato da elementi una tantum come la vendita di un'attività, che aumenterebbe temporaneamente i profitti. Il margine di profitto netto non incide sulle vendite o sulla crescita dei ricavi, né fornisce indicazioni sul fatto che la direzione gestisca i suoi costi di produzione.
È meglio utilizzare diversi indici e metriche finanziarie durante l'analisi di un'azienda. Il margine di profitto netto viene generalmente utilizzato nell'analisi finanziaria, insieme al margine di profitto lordo e al margine di utile operativo.
Esempio ipotetico
Immagina una società che abbia i seguenti numeri riportati nel suo conto economico:
- Entrate: $ 100.000 Costi operativi: $ 20.000 CANI o costo delle merci vendute: $ 10.000 Responsabilità fiscale: $ 14.000 Utili netti: $ 56.000
Il margine di profitto netto è quindi dello 0, 56 o del 56% ($ 56.000 / $ 100.000) x 100. Un margine di profitto del 56% indica che la società guadagna 56 centesimi di profitto per ogni dollaro che raccoglie.
Facciamo un altro esempio ipotetico usando il conto economico FY 2025 inventato dal Jazz Music Shop.
Qui, possiamo raccogliere tutte le informazioni necessarie per collegare l'equazione del margine di profitto netto. Prendiamo il nostro fatturato totale di $ 6.400 e deduciamo costi variabili di $ 1.700 e costi fissi di $ 350 per arrivare a un reddito netto di $ 4.350 per il periodo. Se anche Jazz Music Shop dovesse pagare interessi e tasse, anche quello sarebbe stato detratto dalle entrate.
Il margine di profitto netto viene calcolato prendendo il rapporto tra reddito netto e ricavi. Il margine di profitto netto è calcolato come segue:
- 4350 $ 4, 350 / $ 6, 400 x 100 =.68 x 100 = 68%
$ 4350 / $ 6400 * 100 = 0, 68 * 100 = 68%
Esempio del mondo reale
Di seguito è riportata una parte del conto economico per Apple Inc. (AAPL) come riportato per il trimestre conclusosi il 29 dicembre 2018:
- Le vendite o le entrate nette sono state di $ 84.310 miliardi (evidenziate in blu). Il reddito netto è stato di $ 19.965 miliardi per il periodo (evidenziato in verde). Il margine di profitto netto di Apple viene calcolato dividendo il suo reddito netto di $ 19.965 miliardi per le sue vendite nette totali di $ 84.310 miliardi. Le vendite nette totali sono utilizzate come linea superiore per le aziende che hanno sperimentato i ritorni dei clienti delle loro merci, che sono detratte dalle entrate totali. Il margine di profitto netto di Apple è stato del 23% o ($ 19, 965 miliardi ÷ $ 84, 310 miliardi) x 100.
Un margine di profitto netto del 23% significa che per ogni dollaro generato da Apple nelle vendite, la società ha mantenuto $ 0, 23 come profitto.
Esempio di margine di profitto netto utilizzando Apple. Investopedia
