Le preoccupazioni circa la probabilità di una prossima recessione hanno dominato i titoli delle ultime settimane e, di conseguenza, i prezzi in molti settori sono diminuiti. Un gruppo che sembra essere stato in grado di contrastare il sell-off sono le azioni discrezionali dei consumatori. Fondamentalmente, la divergenza tra ciò che sta accadendo nel settore discrezionale dei consumatori e il vasto mercato suggerisce che la tendenza macro potrebbe non essere così cupa come i media hanno fatto sembrare.
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR)
Molti trader attivi si rivolgono a prodotti di nicchia negoziati in borsa come l'ETF discrezionale dei consumatori (VCR) quando vogliono monitorare le prestazioni delle società di beni voluttuari. Come puoi vedere dal grafico, il prezzo è recentemente sceso dal suo massimo e ha trovato supporto vicino alla media mobile di 200 giorni. È interessante notare come questo influente livello di supporto coincida anche con una linea di tendenza crescente e il livello di supporto psicologico vicino a $ 170. Il forte rimbalzo e aumento dell'indicatore della divergenza della convergenza media mobile (MACD) suggeriscono che i tori hanno il controllo della dinamica e che i prezzi potrebbero essere pronti a fare un passo più in alto da qui.
Amazon.com, Inc. (AMZN)
Ci sono poche aziende al mondo che fanno un lavoro migliore capitalizzando sui comportamenti e sui modelli di spesa dei consumatori rispetto ad Amazon.com, Inc. (AMZN) Molti investitori passivi si sono trovati in disparte nel corso degli anni mentre il prezzo del titolo si è costantemente mosso più alto. I pullback sono pochi e lontani tra loro, ma il recente ritracciamento verso il supporto combinato della sua media mobile di 200 giorni e la linea di tendenza orizzontale potrebbe fornire l'opportunità di acquisto che molti stavano aspettando. Come puoi vedere dall'azione dei prezzi nelle ultime due settimane, i tori sembrano aver fatto un passo avanti e fermato il declino. Livelli vicino a $ 1, 800 stanno fornendo ai trader a lungo termine un'interessante impostazione di rischio / rendimento e sarebbe sorprendente vedere il prezzo tornare ai massimi sopra i $ 2000.
The Home Depot, Inc. (HD)
I commenti rialzisti da parte della direzione di The Home Depot, Inc. (HD) dopo i forti guadagni del secondo trimestre potrebbero essere utilizzati come conferma del fatto che il settore è più forte di quanto molti credano. Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il forte rimbalzo della linea di tendenza su un volume superiore alla media mette chiaramente lo slancio a favore dei tori. Sulla base di questa recente azione sui prezzi, ci aspetteremmo che la tendenza al rialzo continui e molti trader a lungo termine probabilmente proteggeranno da uno spostamento dei fondamentali collocando ordini stop-loss al di sotto della linea di tendenza punteggiata vicino a $ 200 o alla media mobile a 200 giorni ($ 190, 18), a seconda della tolleranza al rischio.
La linea di fondo
Data la volatilità dei mercati nel corso delle ultime settimane, molti trader si aspetterebbero che le azioni di beni voluttuari dei consumatori tendano a diminuire rispetto a molti altri settori. Tuttavia, sulla base dei modelli sopra discussi, sembra che questo sia uno dei segmenti che si sta muovendo in contrasto con la tendenza e potrebbe effettivamente essere pronto per una brusca mossa verso la fine del 2019.
