Le azioni di Facebook Inc. (FB) hanno avuto un discreto inizio nel 2018, con azioni in aumento di circa il 4, 9 per cento, ma le azioni hanno sottoperformato il più ampio ETF SPDR (XLK) di Technology Select Sector, che è balzato di quasi l'8, 9 per cento. Sulla base di un'analisi delle classifiche del titolo, stanno emergendo segnali che Facebook potrebbe essere in calo del 10 percento, con il potenziale di diminuire fino al 20 percento.
Le notizie del fine settimana hanno messo in luce altri problemi su Facebook riguardanti la privacy degli utenti. Lo stock ha già lottato nel 2018 tra le preoccupazioni degli investitori sull'aumento dei costi a causa delle preoccupazioni di sicurezza del gigante dei social media. Queste preoccupazioni sull'aumento delle spese si sono riflesse nelle attuali stime di consenso degli analisti, con le entrate che dovrebbero aumentare di quasi il 36 percento nel 2018, mentre gli utili dovrebbero aumentare del 17 percento.
Dati FB di YCharts
Resistenza a $ 186
Il grafico tecnico mostra che lo stock ha avuto un momento difficile salire al di sopra di un livello di resistenza intorno a $ 186, e non è riuscito a farlo in tre occasioni dalla fine di febbraio.
L'incapacità del prezzo delle azioni di aumentare oltre $ 186 è anche illustrata nella sua sottoperformance. Dall'8 febbraio, le quote dell'ETF Technology sono aumentate di circa il 12, 2 percento, raggiungendo il 7, 9 percento di Facebook. Questo è un segno che gli investitori stanno cercando altre opportunità di investimento lontano da Facebook. Se lo stock non è in grado di superare la resistenza a $ 186, si sviluppa un rischio di declino più marcato.
Una caduta a $ 166
L'impostazione nel grafico suggerisce che le azioni potrebbero scendere a circa $ 166, un calo di circa il 10 percento, dalla chiusura dello stock di $ 185 di venerdì 16 marzo. È qui che convergono un livello di supporto tecnico e la tendenza rialzista a lungo termine di Facebook, suggerendo un calo potrebbe verificarsi entro la metà di aprile.
Il potenziale per un calo del 20 percento
Facebook ha registrato un trend in crescita dalla fine del 2013, quando lo stock era solo a metà degli anni '40. Da allora ha quadruplicato il suo valore. Ciò rende il livello dei prezzi di $ 166 estremamente importante da tenere in considerazione perché, qualora le azioni scendessero al di sotto dei $ 166, è possibile un ulteriore calo a $ 148. Questo è un calo del 20% dal prezzo di chiusura di FB il 16 marzo.
Un RSI di tendenza negativo
Anche l'indice di forza relativa (RSI) ha registrato una tendenza al ribasso da quando ha raggiunto il picco nel luglio del 2017, mentre le azioni sono salite a livelli record. Questo potrebbe essere visto come un indicatore di divergenza ribassista e un segnale che Facebook ha più declino a venire. Con l'attuale lettura RSI a 57, il titolo ha ancora molta strada da fare prima di raggiungere livelli di ipervenduto (o una lettura di 30 o inferiore).
A beneficio di Facebook, se le azioni scendessero a $ 166, il titolo verrebbe negoziato a solo 18, 9 volte le stime degli utili del 2019 di $ 8, 76 per azione, ben al di sotto del rapporto medio di un anno a termine su PE di 20, 8 per le prime 25 partecipazioni nell'ETF Technology XLK.
Con il crescente controllo sulle questioni relative alla privacy ancora nelle primissime fasi, potrebbe esserci più dolore per le azioni di Facebook. Ma ancora una volta, la sottoperformance di FB nel 2018 ci ha già detto che c'era un rischio significativo in questo titolo.
