Le azioni di Chevron Corp. (CVX) sono rimbalzate negli ultimi mesi sulle previsioni globali di aumento dei prezzi del petrolio. Ma la manifestazione potrebbe concludersi presto per il principale produttore di petrolio. Il suo titolo è sul punto di precipitare più del 12% nelle prossime settimane dal suo prezzo attuale di circa $ 127, 80 a martedì, sulla base di un'analisi tecnica.
A dire il vero, i solidi fondamentali di Chevron sembrano andare contro i grafici tecnici ribassisti. Quest'anno, le entrate salteranno a una stima del 23, 8 percento mentre i guadagni saliranno al 117 percento. Ma il prossimo anno è una storia diversa. Si prevede che questi grandi tassi di crescita diventeranno negativi nel 2019 e nel 2020, con previsioni sia di entrate che di utili in calo.
Dati CVX di YCharts
Grafico tecnico debole
Quindi i grafici tecnici potrebbero raccogliere qualcosa che i numeri fondamentali non mostrano. Esistono diversi indicatori tecnici ribassisti. Per i principianti, il grafico tecnico mostra che le azioni di Chevron hanno registrato una tendenza al ribasso dall'inizio del 2018, e sulla base di tale tendenza le azioni potrebbero restituire tutti i loro guadagni dalla fine di febbraio. Un altro segnale ribassista è che lo stock non è stato in grado di recuperare i massimi visti all'inizio di maggio.
Perdere slancio
Anche l'indice di forza relativa di Chevron (RSI) è debole. Si è spostato verso il basso dall'inizio del 2018 e suggerisce che lo stock sta perdendo slancio. Infine, il volume degli scambi sembra essere in calo e potrebbe anche indicare che la convinzione degli acquirenti potrebbe svanire.
Come indicato in precedenza, qualsiasi investitore Chevron deve guardare oltre l'anno fiscale 2018. Nel 2019 le entrate sono diminuite dell'1, 6 per cento a $ 172, 62 miliardi, e diminuiscono di nuovo l'anno successivo. Inoltre, si prevede che nel 2019 gli utili diminuiranno del 2, 2 percento e diminuiranno di quasi il 3 percento nel 2020.
Outlook debole
Vale la pena notare che gli analisti hanno aumentato le loro stime degli utili per il 2019 dall'inizio dell'anno. In effetti, le stime nel 2019 sono aumentate di quasi il 31 percento dall'inizio dell'anno da circa $ 6 per azione. Nel frattempo, le stime dei ricavi sono aumentate del 9, 4 per cento rispetto a $ 157, 78 miliardi all'inizio dell'anno. Sono scesi un po 'dalla metà di maggio.
Stime delle entrate CVX per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Il vento contrario più significativo per Chevron potrebbe essere il prezzo del petrolio. Il prezzo del greggio intermedio del Texas occidentale è diminuito di circa il 9% da quando ha raggiunto il picco il 22 maggio a un massimo infragiornaliero di circa $ 73.
Se i prezzi del petrolio continuano a scendere, è probabile che pesa sullo stock e lo spinga ancora più in basso. Dato il flusso di approvvigionamento di petrolio che sta arrivando sul mercato mentre diverse grandi nazioni aumentano la produzione, questo scenario sembra più probabile che no.
