Gli investitori in cerca di esposizione agli immobili possono cercare proprietà di investimento da acquistare e affittare, oppure possono acquistare azioni di un fondo di investimento immobiliare (REIT). Diventare padrone di casa offre una maggiore leva finanziaria e maggiori possibilità di realizzare grandi ritorni, ma viene fornito con un lungo elenco di problemi, come la riscossione dell'affitto e la risposta a problemi di manutenzione. I REIT forniscono un modo molto più semplice di investire in proprietà immobiliari e guadagnare entrate costanti attraverso i dividendi, ma conferiscono meno controllo e il loro rialzo tende a essere inferiore a quello degli immobili in affitto.
Pro padrone di casa
Diventare padrone di casa offre diversi vantaggi. Forse il più grande vantaggio è la leva finanziaria. Gli investitori con un buon credito possono acquistare immobili in affitto con una riduzione del 20%, finanziando il resto. Pertanto, l'esborso di denaro dell'investitore su una proprietà di $ 100.000 è di soli $ 20.000. Se il valore della proprietà aumenta del 20% nel primo anno, un importo non inaudito in un mercato immobiliare caldo, l'investitore gode di un rendimento del 100%.
Sebbene i pagamenti dei mutui debbano essere effettuati sull'importo finanziato, un investitore immobiliare intelligente guadagna abbastanza denaro nel reddito locativo per coprire il mutuo, con i soldi lasciati come profitto. Ciò consente all'investitore di guadagnare denaro sia dall'apprezzamento della proprietà sia dai pagamenti degli affitti da parte degli inquilini.
Cons. Locatore
Essere un padrone di casa è un investimento molto più pratico che possedere azioni di un REIT. Molte persone che hanno iniziato l'attività di acquisto di immobili in affitto hanno rapidamente imparato che il tempo necessario per gestire tutte le loro proprietà diventa un altro lavoro a tempo pieno. Una persona che sta valutando l'acquisto di proprietà in affitto deve prepararsi per un impegno di tempo enorme o essere pronta a pagare un gestore immobiliare professionale per gestire le minuzie coinvolte, come la pubblicità dei posti vacanti, la riscossione dell'affitto e la gestione degli inquilini delinquenti.
Poi ci sono una miriade di spese legate alla proprietà. A seconda di come è scritto l'accordo di locazione, un proprietario potrebbe essere finanziariamente responsabile di tutto, da un rubinetto che perde a un frigorifero rotto. Ciò può influire rapidamente sul profitto di un investitore. Inoltre, gestire le frenetiche telefonate notturne ogni volta che il gabinetto di un inquilino non scarica correttamente può ostacolare la qualità della vita.
REIT Pro
Forse il più grande vantaggio dell'acquisto di azioni REIT piuttosto che delle proprietà in affitto è la semplicità. Gli investimenti REIT consentono di condividere l'apprezzamento del valore e il reddito da locazione senza essere coinvolti nella seccatura di acquistare, gestire e vendere proprietà. La diversificazione è un altro vantaggio. Costruire un portafoglio diversificato di propri immobili in affitto richiede un budget elevato e un sacco di tempo ed esperienza. Investire nel giusto REIT offre la diversificazione fatta per te in un semplice acquisto. Inoltre, mentre gli immobili in affitto sono investimenti potenzialmente redditizi, possono essere altamente illiquidi, in particolare quando il mercato immobiliare diventa debole. Le azioni REIT, d'altra parte, possono essere riscattate in contanti in una telefonata di cinque minuti.
Cons. REIT
I REIT mancano del vantaggio leva offerto dal finanziamento di immobili in affitto. Poiché un REIT è richiesto per legge per distribuire il 90% dei suoi profitti agli investitori, ciò lascia solo il 10% per far crescere l'azienda investendo in proprietà aggiuntive. Di conseguenza, i prezzi delle azioni REIT raramente crescono più rapidamente, per esempio, delle società tecnologiche della Silicon Valley, che raramente pagano dividendi e di solito investono ogni centesimo dei loro profitti in crescita e innovazione.
Gli investimenti REIT offrono meno controllo rispetto all'essere proprietari. Quando un investitore acquista proprietà in affitto, l'investitore può vedere, toccare e annusare ogni proprietà prima di possederla. L'investitore può ricercare il mercato locativo locale ed esaminare i dati su come le proprietà simili sono andate recentemente. Acquistare azioni REIT significa cedere quel controllo a qualcun altro. Questo può essere l'ideale per gli investitori che non vogliono prendere tali decisioni, ma coloro che preferiscono un approccio pratico potrebbero stare meglio come proprietari.
