Che cos'è una funzione di densità di probabilità (PDF)?
La funzione di densità di probabilità (PDF) è un'espressione statistica che definisce una distribuzione di probabilità (la probabilità di un risultato) per una variabile casuale discreta (ad esempio un titolo o ETF) in contrapposizione a una variabile casuale continua. La differenza tra una variabile casuale discreta è che puoi identificare un valore esatto della variabile. Ad esempio, il valore per la variabile, ad es. Un prezzo di borsa, supera di due decimali solo il decimale (ad es. 52, 55), mentre una variabile continua può avere un numero infinito di valori (ad es. 52, 5572389658…).
Quando il PDF è rappresentato graficamente, l'area sotto la curva indicherà l'intervallo in cui la variabile ricadrà. L'area totale in questo intervallo del grafico è uguale alla probabilità che si verifichi una variabile casuale discreta. Più precisamente, poiché la probabilità assoluta di una variabile casuale continua che assume un valore specifico è zero a causa della serie infinita di possibili valori disponibili, il valore di un PDF può essere utilizzato per determinare la probabilità di una variabile casuale che rientri in un intervallo specifico di valori.
Key Takeaways
- Le funzioni di densità di probabilità sono una misura statistica utilizzata per misurare il probabile esito di un valore discreto, ad esempio il prezzo di un titolo o ETF. I PDF sono tracciati su un grafico che assomiglia tipicamente a una curva a campana, con la probabilità che i risultati si trovino al di sotto della curva Una variabile discreta può essere misurata esattamente, mentre una variabile continua può avere valori infiniti. I PDF possono essere utilizzati per valutare il rischio / rendimento potenziale dell'inclusione di un determinato titolo / fondo in un portafoglio.
Le basi delle funzioni di densità di probabilità (PDF)
I PDF vengono utilizzati per valutare il rischio di un determinato titolo, ad esempio un singolo titolo o ETF. In genere sono rappresentati su un grafico, con una normale curva a campana che indica un rischio di mercato neutro e una campana alle estremità che indica un rischio / rendimento maggiore o minore. Una campana sul lato destro della curva suggerisce una maggiore ricompensa, ma con minore probabilità, mentre una campana a sinistra indica un rischio più basso e una ricompensa più bassa.
Gli investitori dovrebbero utilizzare i PDF come uno dei tanti strumenti per calcolare il rischio / rendimento complessivo in gioco nei loro portafogli.
Un esempio di una funzione di densità di probabilità (PDF)
Come indicato in precedenza, i PDF sono uno strumento visivo rappresentato su un grafico basato su dati storici. Un PDF neutro è la visualizzazione più comune, in cui il rischio è uguale alla ricompensa in uno spettro. Qualcuno disposto a correre un rischio limitato cercherà solo di aspettarsi un rendimento limitato e cadrà sul lato sinistro della curva a campana sotto. Un investitore disposto a correre un rischio più elevato alla ricerca di premi più elevati sarebbe sul lato destro della curva a campana. La maggior parte di noi, alla ricerca di rendimenti medi e rischi medi, sarebbe al centro della curva a campana.
