I rapporti di efficienza e i rapporti di redditività sono strumenti utilizzati nell'analisi fondamentale. Questi rapporti aiutano gli investitori nelle loro decisioni di investimento e ognuno indica qualcosa di diverso in un'azienda. I rapporti di redditività descrivono la quantità di profitti che un'azienda genera, mentre i rapporti di efficienza misurano l'efficienza con cui un'azienda utilizza le sue risorse per generare un profitto.
I rapporti di redditività misurano la capacità di un'azienda di generare profitti in un contesto specifico. I rapporti di redditività misurano le prestazioni complessive di un'azienda attraverso i profitti. I rapporti di redditività vengono utilizzati per confrontare la capacità di un'azienda di generare profitti rispetto al proprio settore, oppure gli stessi rapporti possono essere confrontati all'interno della stessa azienda per periodi diversi. Un rapporto utilizzato per misurare la redditività di una società è il ritorno sul patrimonio netto (ROE), che misura l'importo che una società genera con i fondi raccolti dal patrimonio netto. È calcolato dividendo l'utile netto per il patrimonio netto.
Ad esempio, un investitore può confrontare il ritorno sull'investimento (ROI) di una società con il ROE medio del suo settore. Può anche confrontare il ROE per il periodo fiscale corrente con un periodo fiscale passato per valutare il rendimento di un'azienda.
D'altro canto, i rapporti di efficienza vengono utilizzati per misurare la capacità dell'azienda di utilizzare le proprie attività e passività per generare reddito. I rapporti di efficienza sono più specifici dei rapporti di redditività, utilizzando misurazioni specifiche di un'azienda per misurarne l'efficienza. I rapporti che vengono utilizzati per misurare l'efficienza di un'azienda includono il rapporto di rotazione delle attività, che misura la quantità di entrate generate da un'azienda per ogni dollaro di attività. È calcolato dividendo le vendite di una società per le sue attività totali. Questo rivela quanto un'azienda stia usando i suoi beni per generare vendite.
