L'acquisto di una casa è un'impresa molto costosa e di solito richiede una qualche forma di finanziamento per rendere possibile l'acquisto. Nella maggior parte dei casi, il potenziale acquirente si reca in banca e stipula un mutuo per l'acquisizione. L'ipoteca ipotizzabile è un'alternativa a questa tecnica tradizionale. Con un'ipoteca ipotizzabile, l'acquirente domestico può subentrare all'ipoteca esistente del venditore purché il prestatore di tale ipoteca approvi.
Se i tassi di interesse sono aumentati da quando il mutuo originario è stato sottoscritto dal venditore, l'acquirente è la parte che beneficia maggiormente di un mutuo ipotizzabile. La ragione di ciò è che se i tassi di interesse aumentano, il costo del prestito aumenta. Pertanto, se l'acquirente può assumere il mutuo a tasso relativamente più basso del venditore, l'acquirente risparmierà di dover pagare il tasso di interesse corrente più elevato. Tuttavia, l'intero costo della casa potrebbe non essere coperto dall'ipoteca ipotizzabile e potrebbe richiedere un acconto sul resto o un finanziamento aggiuntivo.
Ad esempio, se il venditore ha solo un importo ipotecario ipotizzabile di $ 100.000, ma sta vendendo la casa per $ 150.000, l'acquirente dovrà trovare i $ 50.000 aggiuntivi. In altre parole, l'acquirente può assumere solo $ 100.000 del costo della casa, il che significa che il resto del costo della casa potrebbe essere preso in prestito al tasso di interesse corrente più elevato. E sebbene l'ipoteca sia assunta dal venditore, il creditore può modificare le condizioni del prestito per l'acquirente in base a diversi fattori tra cui il rischio di credito dell'acquirente e le attuali condizioni di mercato.
Un rischio unico per questo tipo di mutuo può esistere per il venditore della casa. Un mutuo ipotizzabile può ritenere il venditore responsabile del prestito stesso anche dopo che si è verificata l'assunzione. Pertanto, se l'acquirente dovesse essere inadempiente sul prestito, ciò potrebbe lasciare il venditore responsabile per qualsiasi cosa il prestatore non sia in grado di recuperare. Per evitare questo rischio, i venditori possono liberare la loro responsabilità per iscritto al momento dell'assunzione.
