I metodi più comuni che gli investitori utilizzano per analizzare i benefici e i rischi associati agli investimenti a lungo termine nel mercato azionario comprendono l'analisi fondamentale, l'analisi tecnica e l'analisi quantitativa. Gli investitori a lungo termine cercano investimenti che offrano una maggiore probabilità di massimizzare i loro rendimenti per un periodo di tempo più lungo. In generale, ciò significa almeno un anno, sebbene molti esperti finanziari suggeriscano periodi di tempo compresi tra i cinque e i dieci anni o più. Uno dei vantaggi di essere un investitore a lungo termine è la capacità di risparmiare e investire per grandi obiettivi che richiedono tempo significativo per ottenere i più alti premi, come la pensione.
Comprendendo le differenze tra analisi fondamentale, tecnica e quantitativa, gli investitori a lungo termine si danno accesso a tre preziose strategie di selezione dei titoli che possono utilizzare per prendere decisioni di investimento redditizie.
Key Takeaways
- L'obiettivo dell'analisi fondamentale è trovare un valore equo per un'azienda valutando tutti gli aspetti del business, insieme all'industria, al mercato nel suo complesso e all'ambiente domestico e globale. L'obiettivo dell'analisi tecnica è valutare dati - come rendimenti storici e variazioni di prezzo - per tracciare schemi che possono essere utilizzati per stimare il movimento futuro dei prezzi per i titoli e il mercato nel suo complesso. L'analisi quantitativa si concentra sull'uso di semplici calcoli del rapporto finanziario per ottenere informazioni sulla valutazione di una specifica società o ampio mercato. Gli investitori e gli analisti useranno spesso una combinazione di analisi fondamentali, tecniche e quantitative per valutare il potenziale di un'azienda per la crescita e la redditività.
Analisi fondamentale
La maggior parte degli investitori che desiderano valutare decisioni di investimento a lungo termine iniziano con un'analisi fondamentale di una società, di un singolo titolo o del mercato nel suo insieme. L'analisi fondamentale è il processo di misurazione del valore intrinseco di un titolo valutando tutti gli aspetti di un'azienda o di un mercato. Le attività materiali, inclusi terreni, attrezzature o edifici di proprietà di una società, vengono riviste in combinazione con attività immateriali come marchi, brevetti, marchi o proprietà intellettuale.
Per eseguire un'analisi fondamentale, ti consigliamo di rivedere i rendiconti finanziari di una società, i dati storici, le teleconferenze degli investitori, i comunicati stampa, i rapporti degli analisti e le stime degli analisti.
Nel valutare la portata più ampia del mercato azionario, gli investitori utilizzano l'analisi fondamentale per rivedere i fattori economici, tra cui la forza complessiva dell'economia e le condizioni specifiche del settore industriale.
L'analisi fondamentale si traduce in un valore assegnato al titolo in esame che viene confrontato con il prezzo corrente del titolo. Gli investitori utilizzano il confronto per determinare se vale la pena acquistare un investimento a lungo termine perché sottovalutato o se vale la pena venderlo perché sopravvalutato.
Analisi tecnica
Il processo di valutazione dei titoli attraverso le statistiche è noto come analisi tecnica. Analisti e investitori utilizzano dati sull'attività di mercato come rendimenti storici, prezzi delle azioni e volume delle negoziazioni per tracciare schemi nel movimento dei titoli. Mentre l'analisi fondamentale tenta di mostrare il valore intrinseco di un titolo o di un mercato specifico, i dati tecnici hanno lo scopo di fornire informazioni sulla futura attività dei titoli o del mercato nel suo insieme. Gli investitori e gli analisti che utilizzano l'analisi tecnica ritengono fortemente che le prestazioni future possano essere determinate rivedendo i modelli in base ai dati sulle prestazioni passate.
L'analisi tecnica utilizza i dati di brevi periodi di tempo per sviluppare i modelli utilizzati per prevedere i movimenti di titoli o di mercato, mentre l'analisi fondamentale si basa su informazioni che durano anni. A causa della breve durata della raccolta dei dati nell'analisi tecnica, gli investitori tendono a utilizzare questo metodo maggiormente nel trading a breve termine. Tuttavia, l'analisi tecnica può essere uno strumento utile per valutare gli investimenti a lungo termine se combinata con l'analisi fondamentale.
Analisi quantitativa
La valutazione della performance storica di un'azienda o di un ampio mercato viene spesso effettuata mediante analisi quantitativa. Gli investitori eseguono analisi quantitative attraverso semplici calcoli del rapporto finanziario come l'utile per azione (EPS) o calcoli più complessi come il flusso di cassa attualizzato (DCF).
I risultati dell'analisi quantitativa forniscono informazioni sulla valutazione o sulla performance storica di un determinato titolo o mercato. Ma l'analisi quantitativa non viene spesso utilizzata come metodo autonomo per la valutazione degli investimenti a lungo termine. Al contrario, l'analisi quantitativa viene utilizzata insieme all'analisi fondamentale e tecnica per determinare i potenziali vantaggi e rischi delle decisioni di investimento.
La linea di fondo
L'analisi fondamentale viene spesso utilizzata per determinare la qualità degli investimenti a lungo termine in una vasta gamma di titoli e mercati, mentre l'analisi tecnica viene utilizzata maggiormente nella revisione delle decisioni di investimento a breve termine come la negoziazione attiva di titoli. Gli investitori utilizzano l'analisi quantitativa per valutare la stabilità finanziaria di una società.
Mentre alcuni investitori preferiscono utilizzare un unico metodo di analisi per valutare investimenti a lungo termine, una combinazione di analisi fondamentali, tecniche e quantitative è la più vantaggiosa.
