Trading vs. investment banking: quale carriera ti si addice?

Molti ruoli nei servizi finanziari svolgono un ruolo chiave nel garantire il funzionamento regolare ed efficiente dei mercati dei capitali. Due di questi ruoli, investment banking e trading, sono componenti della maggior parte delle grandi società di investimento di Wall Street, dove queste funzioni integrali vengono contate per fornire la maggior parte delle entrate. Questi ruoli si intersecano occasionalmente in mercati simili ma hanno responsabilità ben distinte.

Che cos'è un commerciante?

Un operatore è un intermediario di servizi finanziari che acquista e vende titoli e altri strumenti finanziari nei mercati dei capitali (ad es. Mercati azionari, mercati delle materie prime e mercati dei derivati) per conto dei clienti. Esistono molti tipi di trader, ma alcuni dei più comuni sono i trader di flusso, che utilizzano i fondi dei clienti e i trader di agenzie, che agiscono come intermediari e effettuano operazioni per conto dei clienti.

Altri commercianti agiscono come commercianti proprietari, eseguono operazioni per conto delle loro aziende o prendono l'altra parte di un'operazione quando non sono disponibili acquirenti o venditori. I doveri di un operatore non si limitano all'acquisto e alla vendita; comprendono anche la ricerca di tendenze e sviluppi economici, la revisione di relazioni e l'analisi dei dati di mercato.

I commercianti provengono da tutti i ceti sociali con diversi background accademici. Molte aziende richiedono ai loro day trader di avere una laurea in finanza, matematica e contabilità. Tuttavia, non ci sono requisiti accademici formali per qualificare un operatore. La maggior parte delle società commerciali richiede ai propri operatori di essere in possesso delle licenze Serie 7 e 63 dell'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA).

Key Takeaways

• Il settore dei servizi finanziari è pieno di professionisti con ruoli diversi, come i trader e i banchieri di investimento, che bilanciano il sistema dei mercati dei capitali. Un trader è una persona o entità che acquista e vende titoli e altri strumenti finanziari nei mercati dei capitali per conto dei clienti. Simile a un trader, un banchiere per gli investimenti aiuta i clienti ad accedere al capitale attraverso gli investimenti. Non esistono requisiti accademici rigorosi per esercitarsi come un banchiere o un trader di investimento, sebbene alcuni datori di lavoro stabiliscano standard minimi di istruzione per l'occupazione.

Che cos'è un banchiere d'investimento?

L'investment banking è il settore dei servizi finanziari in cui i professionisti aiutano i clienti a raccogliere fondi / capitali attraverso investimenti. Simile ai commercianti, i banchieri di investimento collegano gli acquirenti con i venditori e, come gli operatori, sono coinvolti nei mercati obbligazionari e azionari.

Tuttavia, i compiti dei banchieri di investimento vengono ampliati. Riuniscono acquirenti e venditori tramite fusioni e acquisizioni (M&A), oppure potrebbero raccogliere fondi nei mercati dei capitali (debito (obbligazioni) o azioni (azioni)) quando vendono una società al pubblico in un'offerta pubblica iniziale (IPO) o durante la ristrutturazione di società esistenti.

Lo sfondo dei banchieri di investimento può variare in modo significativo, ma la maggior parte, comprensibilmente, ha solide basi matematiche. Inoltre, molti possiedono titoli avanzati, come un MBA, con concentrazioni in finanza, matematica o contabilità. Per lavorare come un banchiere d'investimento, molti professionisti e datori di lavoro di questi professionisti richiedono una formazione formale e il completamento dei requisiti di formazione continua.

Trader vs. Investment Banker

Traders	Banchieri d'investimento
Sviluppa relazioni con clienti coltivati ​​in un breve lasso di tempo, dopodiché le operazioni di solito sono veloci da sviluppare ed eseguire	Lavora su accordi in cui potrebbero essere necessari mesi o anni per sviluppare una relazione e concludere l'affare
In genere sono ai banchi commerciali molto presto la mattina prima dell'apertura del mercato e non lasciano i banchi fino alla chiusura dei mercati (ma di solito non funzionano dopo la chiusura dei mercati e nei fine settimana e nei giorni festivi)	Lavora ore estremamente lunghe, inclusi fine settimana e festivi
È necessario avere una profonda comprensione e lettura di mercati e modelli. Descritto come audace e deciso, con istinto naturale su come funzionano i mercati e su come andranno i mercati	Gioca un duplice ruolo di costruttore di relazioni con buone capacità interpersonali e un mago finanziario che è in grado di costruire un piano che sia finanziariamente astuto e spesso creativo e adattato alle esigenze del cliente
Specializzato in una classe di attività (in genere azioni e obbligazioni) ma è anche coinvolto con derivati ​​nei mercati delle materie prime (come grano o petrolio) e nei mercati valutari	Tendono a specializzarsi in un'area e ad operare nell'ambito delle loro competenze
È necessario essere matematicamente inclini	È necessario essere finanziariamente intelligenti con una solida preparazione matematica